إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة

إن شركة المملكة القابضة (”الشركة“ أو ”شركة المملكة القابضة“) هي شركة مساهمة سعودية تعمل في المملكة العربية السعودية. كانت الشركة قد تأسست في السابق كشركة ذات مسؤولية محدودة وكانت تعمل بموجب السجل التجاري رقم 1010142022 الصادر بتاريخ 11 محرم 1417هـ (الموافق 28 مايو 1996). وافقت وزارة التجارة والاستثمار بموجب القـرار رقم 128/ ص الصادر بتاريخ 18 جمادى الأولى 1428هـ (الموافق 4 يونيو 2007) على تحويل الشركة إلى شركة مساهمة عامة. إن مساهم الأغلبية في الشركة هو صاحب السمو الملكي الأمير الوليد بن طلال بن عبد العزيز آل سعود (”الطرف المسيطر النهائي“).

تعمل المجموعة بشكل رئيسي في إدارة وتشغيل الفنادق والخدمات التجارية والتعليم والاستثمارات والخدمات الطبية.

بدأ التداول في أسهم الشركة في سوق الأسهم السعودية في 28 يوليو 2007 بعد أخذ موافقة هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية.

إن المقر الرئيسي للشركة يقع في مدينة الرياض في العنوان التالي:

شركة المملكة القابضة
الطابق 66، مركز المملكة
ص. ب. 1، الرياض 11321
المملكة العربية السعودية

تغير المناخ
قامت المجموعة بمراجعة تعرضها للمخاطر المتعلقة بالمناخ والمخاطر التجارية الناشئة الأخرى ولكنها لم تحدد أي مخاطر يمكن أن تؤثر بشكل جوهري على الأداء المالي أو مركز المجموعة كما في 31 ديسمبر 2024.

السيولة والمركز المالي

كما في 31 ديسمبر 2024، كان لدى المجموعة صافي مطلوبات متداولة تبلغ 1.0 مليار ريال سعودي (31 ديسمبر 2023: 1.0 مليار ريال سعودي). ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى استحقاق بعض القروض الحالية البالغة 3 مليار ريال سعودي. تتمتع المجموعة أيضًا بإمكانية الوصول إلى تسهيلات الاقتراض غير المسحوبة بمبلغ 7.9 مليار ريال سعودي، ومحفظة الاستثمارات السائلة غير المرهونة الحالية وخيار تجديد التسهيلات المتجددة عند استحقاقها. علاوة على ذلك، قامت إدارة المجموعة بإجراء تحليل لتوقعات التدفق النقدي على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة وهي واثقة من أن المجموعة ستكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها.

وبناء على ذلك، تم إعداد هذه البيانات المالية الموحدة على أساس مبدأ الاستمرارية.

تمت الموافقة على إصدار هذه البيانات المالية الموحدة من قبل مجلس إدارة الشركة بتاريخ 16 رمضان 1446هـ (الموافق 16 مارس 2025).

تقوم الشركة وشركاتها التابعة (”المجموعة“) بتنفيذ الأنشطة من خلال الكيانات المذكورة أدناه.

1.1 المملكة 5 – كي آر – 11 ليمتد (كي آر – 11)

كي آر11- هي شركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة بالكامل تأسست في جزر الكايمان. يتمثل النشاط الرئيسي للشركة في الاستثمارات في الأوراق المالية الدولية المتداولة من خلال الشركات التابعة المملوكة لها بالكامل.

1.2 المملكة 5 – كي آر – 100 ليمتد (كي آر – 100)

كي آر100- هي شركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة بالكامل تأسست في جزر الكايمان. يتمثل النشاط الرئيسي للشركة في امتلاك وإدارة الصناديق الاستثمارية من خلال شركاتها المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية.

1.3 المملكة 5 – كي آر – 132 ليمتد (كي آر – 132)

كي آر132- هي شركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة بالكامل تأسست في جزر الكايمان. يتضمن النشاط الرئيسي للشركة امتلاك الاستثمارات في الشركات التابعة والشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية المذكورة أدناه والتي تمتلك وتدير عقارات وفنادق:

1.4 المملكة 5 – كي آر – 114 ليمتد (كي آر – 114)

كي آر114- هي شركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة بالكامل تأسست في جزر الكايمان. تمتلك الشركة 58.96٪ (2023: 58.96٪) من ملكية بريزرود ليمتد، شركة تأسست في جزر الكايمان وتمتلك بدورها ملكية بنسبة 100٪ في سافوي هوتيلز ليمتد في المملكة المتحدة.

1.5 الشركات التابعة المحلية والإقليمية

كما تمتلك الشركة حصصاً في الشركات التابعة والشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية المحلية والإقليمية التالية:

٪إن استثمار شركة المملكة القابضة في مشروع شرق الشورى 3 مملوك فعلياً من خلال شركة ذات غرض خاص (شركة الواجهة البحرية المحدودة) والتي تمتلكها شركة المملكة القابضة بنسبة 100.

إن الأنشطة الأساسية والقطاعات المختلفة للمجموعة مبينة في الإيضاح رقم 33.

2.1 بيان الالتزام

أعدت هذه القوائم المالية الموحدة وفقا للمعايير الدولية للتقرير المالي الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولي والمعتمدة في المملكة العربية السعودية والمعايير والإصدارات الأخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين.

2.2 مبدأ التكلفة التاريخية

تم إعداد هذه القوائم المالية الموحدة على أساس التكلفة التاريخية، باستثناء الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر وبالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، المقاسة بالقيمة العادلة.

علاوة على ذلك، يتم حساب مكافآت نهاية الخدمة للموظفين باستخدام طريقة ائتمان الوحدة المتوقعة والافتراضات الاكتوارية.

2.3 المعايير المحاسبية الجديدة والتفسيرات السارية من 1 يناير 2024

أصبحت بعض التعديلات على المعايير الحالية ساريةً خلال فترة التقرير الحالية. لم تؤثر هذه التعديلات على البيانات المالية الموحدة للمجموعة، وبالتالي لم تضطر المجموعة إلى تغيير سياساتها المحاسبية أو إجراء أي تعديلات بأثر رجعي.

2.4 المعايير المحاسبية الجديدة، التعديلات والتفسيرات التي لم يتم تطبيقها بعد من قبل المجموعة

صدرت بعض المعايير المحاسبية والتفسيرات الجديدة، وهي غير إلزامية للفترة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، ولم تُعتمد مبكرًا من قِبَل المجموعة. فيما يلي المعايير والتفسيرات والتعديلات الصادرة ذات الصلة بالمجموعة والتي لم تدخل حيز التنفيذ بعد يتم الكشف عنها أدناه:

وتقوم الإدارة حالياً بتقييم تأثير هذه المعايير أو التعديلات أو التفسيرات على الفترات المستقبلية والمعاملات المستقبلية المتوقعة.

يتطلب إعداد القوائم المالية الموحدة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المعتمدة في المملكة العربية السعودية، استخدام تقديرات وأحكام جوهرية معينة تؤثر على المبالغ المُبلغ عنها للأصول والخصوم، والإفصاح عن الأصول والخصوم المحتملة في تاريخ إعداد التقرير، ومبالغ الإيرادات والمصروفات المُبلغ عنها خلال فترة إعداد التقرير. تُقيّم التقديرات والأحكام باستمرار، وتستند إلى الخبرة التاريخية وعوامل أخرى، بما في ذلك توقعات الأحداث المستقبلية التي يُعتقد أنها معقولة في ظل الظروف الراهنة. تُجري المجموعة تقديرات وأحكامًا تتعلق بالمستقبل.

وبحكم طبيعتها، نادرًا ما تُعادل التقديرات المحاسبية الناتجة النتائج الفعلية ذات الصلة. تُناقش أدناه التقديرات والأحكام التي تنطوي على مخاطر التسبب في تعديل جوهري للقيم الدفترية للأصول والخصوم خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية سيتم مناقشتها أدناه:

3-1 تقديرات جوهرية

الاستثمار في الشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية – اختبار الانخفاض في القيمة

تقوم المجموعة في تاريخ كل تقرير بتقييم ما إذا كان هناك أي مؤشر على احتمال تعرّض الحصة في الشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية لانخفاض في قيمتها. في حالة وجود أي مؤشر على ذلك، تقوم المجموعة بتقدير المبلغ القابل للاسترداد للأصل. لمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى الإيضاحين رقم 4-16 و 11.

شهرة وموجودات غير ملموسة – اختبار الانخفاض في القيمة السنوي

تقوم المجموعة باختبار ما إذا كانت الشهرة والموجودات غير الملموسة الأخرى ذات الأعمار الإنتاجية غير المحددة تعرضت لأي انخفاض في القيمة على أساس سنوي. بالنسبة لفترات التقرير في 2024 و2023، تم تحديد المبلغ القابل للاسترداد للوحدات المولدة للنقد بناءً على القيمة العادلة ناقصاً تكلفة الاستبعاد، والتي تتطلب استخدام الافتراضات. لمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى الإيضاح رقم 14.

تقدير القيمة العادلة – الاستثمار في أسهم شركة خدمات التواصل الاجتماعي وبعض شركات النفط والغاز.

تقوم المجموعة بممارسة أحكامها في تقدير القيمة العادلة لأسهم شركة خدمات التواصل الاجتماعي وبعض شركات النفط والغاز كما في 31 ديسمبر 2024 كجزء من قياسات المستوى 3 لهذه الأدوات المالية. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى الإيضاحين رقم 10-1 و 10-2.

3-2 أحكام جوهرية

شركة مدارس المملكة المحدودة

تعد المجموعة أكبر مساهم في شركة مدارس المملكة في حين أن باقي الأسهم يمتلكها اثنا عشر مستثمراً. إن الرئيس التنفيذي للمجموعة هو أيضا المدير التنفيذي لشركة مدارس المملكة. وبحسب اتفاقيات المساهمين، المجموعة معرضة أو لديها حقوق لعائدات متغيرة نتيجة مشاركتها في الشركة إضافة إلى قدرتها على التأثير على تلك العوائد من خلال حقها في توجيه أنشطة الشركة. حددت المجموعة أن لها سيطرة على هذه الشركة بالرغم من أنها تمتلك فقط 47٪ من حقوق التصويت.

علاوةً على ذلك، قدّمت المجموعة تمويلاتٍ لعددٍ من مساهمي الأقلية في شركة مدارس المملكة بغرض الاستحواذ على حصصهم فيها. وعند إتمام هذه المعاملات، سترتفع ملكية المجموعة الفعلية في مدارس المملكة إلى 89.8٪. وبينما لا تزال الإجراءات القانونية لهذه المعاملات قيد الانتظار، فقد أقرّت المجموعة ملكيتها بنسبة 89.8٪، مما يعكس جوهر الترتيبات، ومن المتوقع الانتهاء من الإجراءات قريبًا.

انظر أيضًا الملاحظة 22: زيادة الحصة الفعلية في حقوق الأقلية.

آكور اس ايه – فرنسا

للمجموعة مقعد في مجلس الإدارة وتمثيل في لجان أخرى، وتشارك بفعالية في عملية صنع القرار، وهي ثاني أكبر مستثمر استراتيجي فيها. الرئيس التنفيذي لقطاع الضيافة في المجموعة هو العضو الممثل لمجلس الإدارة، ويشارك بفعالية في عملية صنع القرار من خلال عضويته في المجلس وتفاعله الفعّال مع الإدارة العليا لشركة أكور للفنادق. ٪ولذلك، قررت المجموعة أن لها نفوذًا كبيرًا على هذا الكيان. خلال العام، وافق مساهمو الشركة على إعادة شراء أسهم. ونتيجةً لهذه الصفقة، ارتفعت حصة أكور في الشركة بشكل طفيف من 6.3٪ إلى 6.8.

البنك السعودي الفرنسي – المملكة العربية السعودية

إن المجموعة هي أكبر مساهم في البنك ولها مقعد في مجلس الإدارة وممثلون آخرون في اللجان ومشاركون في عملية صياغة سياسة البنك. فقط الرئيس التنفيذي للمجموعة هو أيضاً نائب رئيس مجلس إدارة البنك. وعليه حددت المجموعة أن لها تأثير جوهري على ٪هذا البنك بالرغم من أنها تمتلك 16.2 من حقوق التصويت.

السياسات المحاسبية ذات الأهمية النسبية المطبقة من قبل المجموعة في إعداد هذه القوائم المالية الموحدة تم إدراجها أدناه. تم تطبيق هذه السياسات بشكل منتظم على جميع السنوات المعروضة، ما لم يذكر غير ذلك

4.1 تحويل العملات الأجنبية

(أ) العملة الوظيفية وعملة العرض

إن البنود المدرجة في القوائم المالية لكل شركة من شركات المجموعة يتم قياسها باستخدام عملة البيئة الاقتصادية الرئيسية التي تعمل فيها هذه الشركة (”العملة الوظيفية“). تم عرض هذه القوائم المالية الموحدة بالريال السعودي وهو العملة الوظيفية للشركة وعملة العرض للمجموعة.

(ب) معاملات وأرصدة

يتم تحويل المعاملات التي تتم بالعملات الأجنبية إلى العملة الوظيفية على أساس أسعار الصرف السائدة في تاريخ تلك المعاملات. يتم إثبات أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية الناتجة عن تسوية تلك المعاملات وكذلك الناتجة من تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية بالعملة الأجنبية على أساس أسعار صرف العملات السائدة كما في نهاية السنة ضمن قائمة الدخل الموحدة.

يتم عرض أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية المتعلقة بالاقتراض في قائمة الدخل الموحدة ضمن بند تكاليف تمويل، بينما يتم عرض كافة الأرباح والخسائر الأخرى من صرف العملات الأجنبية في قائمة الدخل الموحدة على أساس الصافي ضمن بند أرباح/ (خسائر) أخرى.

يتم تحويل البنود غير النقدية التي تمّ قياسها بالقيمة العادلة بعملة أجنبية باستخدام أسعار الصرف بتاريخ تحديد القيمة العادلة. يتم إدراج الفروقات الناشئة عن تحويل الموجودات والمطلوبات المدرجة بالقيمة العادلة كجزء من ربح أو خسارة القيمة العادلة. على سبيل المثال، يتم إثبات الفروقات الناتجة عن تحويل المطلوبات والموجودات المالية غير النقدية مثل حقوق الملكية المُحتفظ بها بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة ضمن قائمة الدخل الموحدة كجزء من ربح أو خسارة القيمة العادلة، بينما يتم إثبات الفروقات من تحويل الموجودات غير النقدية، مثل أسهم حقوق الملكية المصنفة كأسهم بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر في قائمة الدخل الشامل الموحدة.

(ج) شركات المجموعة

إن النتائج والمركز المالي للعمليات الأجنبية (التي تتعامل بعملات ذات اقتصادات غير مرتفعة التضخم) والتي لها عملة وظيفية تختلف عن عملة العرض يتم تحويلها إلى عملة العرض على النحو التالي:

• تُحوّل الموجودات والمطلوبات لكل قائمة مركز مالي بسعر الإقفال في تاريخ قائمة المركز المالي.
• يتم تحويل الإيرادات والمصاريف لكل قائمة دخل وقائمة دخل شامل بمتوسط أسعار الصرف (إلا إذا كان متوسط السعر لا يمثل تقريباً معقولاً للتأثير المتراكم لأسعار الصرف السائدة في تواريخ المعاملات، وفي هذه الحالة يتم تحويل الإيرادات والمصاريف بأسعار الصرف في تواريخ المعاملات).
• يتم إثبات كافة فروقات تحويل العملات الناتجة في قائمة الدخل الشامل الموحدة.

عند توحيد القوائم المالية، يتم إثبات فروق التحويل الناتجة عن تحويل صافي الاستثمارات في المنشآت الأجنبية ومن الاقتراض في قائمة الدخل الشامل الموحدة. عند بيع عملية أجنبية أو سداد أي اقتراض يشكل جزءاً من صافي الاستثمار، يعاد تصنيف فروق الصرف المرتبطة بها إلى قائمة الدخل الموحدة كجزء من الربح أو الخسارة عند البيع.

يتم التعامل مع الشهرة وتعديلات القيمة العادلة الناشئة عن استحواذ عملية أجنبية كموجودات ومطلوبات للعملية الأجنبية وتتم تحويلها وفقا لسعر الإقفال.

4-2 مبادئ التوحيد ومحاسبة حقوق الملكية

(1) الشركات التابعة

الشركات التابعة هي تلك المنشآت (بما في ذلك المنشآت ذات الأغراض الخاصة) التي تسيطر عليها المجموعة. تسيطر المجموعة على منشأة ما عندما تكون المجموعة معرضة أو لديها حقوق لعائدات متغيرة نتيجة مشاركتها في المنشأة إضافة إلى قدرتها على التأثير على تلك العوائد من خلال حقها في توجيه أنشطة المنشأة. يتم توحيد الشركات التابعة بالكامل من التاريخ الذي يتم فيه تحويل السيطرة إلى المجموعة. ويتم إلغاء التوحيد من التاريخ الذي تتوقف فيه السيطرة.

تطبق المجموعة طريقة الاستحواذ المحاسبية للمحاسبة عن تجميع الأعمال (راجع الإيضاح رقم 4-3).

يتم حذف المعاملات الداخلية والأرصدة والأرباح غير المحققة من المعاملات المبرمة بين شركات المجموعة. كما يتم استبعاد الخسائر غير المحققة ما لم توفر المعاملة دليلاً على الانخفاض في قيمة الأصل المحوّل. لقد تم تعديل السياسات المحاسبية للشركات التابعة عند الضرورة بما يضمن اتساقها مع السياسات المطبقة من قبل المجموعة.

تظهر الحصص غير المسيطرة من نتائج وحقوق ملكية الشركات التابعة بشكل منفصل في قائمة الدخل الموحدة وقائمة الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة وقائمة المركز المالي الموحدة، على التوالي.

(2) الشركات الزميلة

الشركات الزميلة هي جميع المنشآت التي يكون للمجموعة تأثير جوهري عليها دون أن يصاحب ذلك سيطرة أو سيطرة مشتركة. يتم المحاسبة عن الاستثمارات في شركات زميلة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية (انظر النقطة رقم (3) أدناه)، بعد إثباتها مبدئياً بالتكلفة.

(3) طريقة حقوق الملكية

وفقاً لطريقة حقوق الملكية المحاسبية، يتم إثبات الاستثمارات مبدئياً بالتكلفة، ويتم تعديلهــا بعد ذلك لإثبات حصة المجموعة من الأرباح أو الخسائر اللاحقة للاستحواذ من الشركة المستثمر فيها في قائمة الدخل الموحدة، وحصة المجموعة من حركات الدخل الشامل الآخر للشركة المستثمر فيها في قائمة الدخل الشامل الموحدة. يتم إثبات توزيعات الأرباح المستلمة أو المدينة من شركة زميلة كتخفيض في القيمة الدفترية للاستثمار.

عندما تكون حصة المجموعة في خسائر الاستثمار المحتسب بطريقة حقوق الملكية مساوية لحصتها في المنشأة أو زائدة عنها، بما في ذلك أي ذمم مدينة أخرى طويلة الأجل وغير مضمونة، فإن المجموعة لا تحتسب أي خسائر أخرى، إلا إذا كانت قد تكبدت التزامات أو أجرت دفعات بالنيابة عن المنشأة الأخرى.

يتم استبعاد الأرباح غير المحققة من المعاملات بين المجموعة وشركاتها الزميلة بقدر حصة المجموعة في هذه المنشآت. كما يتم حذف الخسائر غير المحققة ما لم توفر المعاملة دليلاً على وجود انخفاض في قيمة الأصل المحوّل. لقد تم تعديل السياسات المحاسبية للشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية عند الضرورة بما يضمن اتساقها مع السياسات المطبقة من قبل المجموعة.

يتم اختبار القيمة الدفترية للاستثمارات المحتسبة بطريقة حقوق الملكية فيما يتعلق بالانخفاض في قيمتها وفقاً للسياسة المبينة بالإيضاح رقم 4-18.

4-3 تجميع الأعمال

يتم استخدام طريقة الاستحواذ المحاسبية للمحاسبة عن تجميع الأعمال بغض النظر عما إذا تم الاستحواذ على أدوات حقوق الملكية أو موجودات أخرى. إن المقابل المحوّل نظير الاستحواذ على شركة تابعة يتضمن ما يلي:

• القيم العادلة للموجودات المحولة.
• المطلوبات المتكبدة من قبل الملاك السابقين للشركات المستحوذ عليها.
• حصص حقوق الملكية الصادرة عن المجموعة.
• القيمة العادلة لأي أصل أو التزام ناتج عن ترتيب مالي محتمل.
• القيمة العادلة لحصة حقوق الملكية القائمة سابقاً في شركة تابعة.

ويتم قياس الموجودات المقتناة القابلة للتحديد والمطلوبات المتكبدة أو المطلوبات المحتملة المفترضة في تجميع الأعمال، مع استثناءات محدودة، مبدئيا بالقيم العادلة في تاريخ الاقتناء.

تقوم المجموعة بإثبات الحصة غير المسيطرة في المنشأة المستحوذ عليها على أساس كل عملية استحواذ على حدة إما بالقيمة العادلة أو بالحصة المتناسبة في صافي موجودات المنشأة المستحوذ عليها القابلة للتحديد العائدة للحصة غير المسيطرة.

ويتم إثبات التكاليف المرتبطة بالاستحواذ كمصاريف عند تكبدها.

الزيادة في

• المقابل المحول،
• وقيمة أي حصة غير مسيطرة في المنشأة المستحوذ عليها،
• والقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ لأي حصة حقوق ملكية سابقة في المنشأة المستحوذ عليها.

عن القيمة العادلة لصافي الموجودات المالية القابلة للتحديد المستحوذ عليها يتم إثباتها كشهرة. إذا كانت هذه المبالغ أقل من القيمة العادلة لصافي الموجودات القابلة للتحديد في الشركة المستحوذ عليها، يتم إثبات الفرق مباشرة في قائمة الدخل الموحدة كشراء بالمقايضة.

إذا تحقق تجميع الأعمال على مراحل، فإن القيمة الدفترية بتاريخ الاستحواذ للحصص المملوكة سابقاً للشركة المشتراة في الشركة المستحوذ عليها تتم إعادة قياسها بالقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ. وأي أرباح أو خسائر ناشئة من إعادة القياس يتم إثباتها في قائمة الدخل الموحدة.

4-4 الأدوات المالية

(1) موجودات مالية

التصنيف

تصنف المجموعة موجوداتها المالية في فئات القياس التالية:

• تلك التي سيتم قياسها لاحقاً بالقيمة العادلة (إما من خلال الدخل الشامل الآخر أو من خلال الربح أو الخسارة) و
• تلك التي سيتم قياسها بالتكلفة المطفأة.

يعتمد تصنيف الموجودات المالية للدين (ذمم مدينة طويلة الأجل) على نموذج أعمال المجموعة لإدارة الموجودات المالية والشروط التعاقدية للتدفقات النقدية.

تحتفظ المجموعة بالأصول المالية للدين بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية، وبالتالي تقيسها لاحقًا بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي.

يُدرج دخل الفوائد من هذه الأصول المالية ضمن إيرادات التمويل باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. يُعترف بأي ربح أو خسارة ناتجة عن إلغاء الاعتراف مباشرةً في بيان الأرباح والخسائر، ويُعرض ضمن أرباح/ (خسائر) أخرى مع أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية. تُعرض خسائر انخفاض القيمة كبند منفصل في بيان الأرباح والخسائر.

بالنسبة للموجودات التي يتم قياسها بالقيمة العادلة، يتم تسجيل الأرباح والخسائر في قائمة الدخل الموحدة أو الدخل الشامل الآخر. بالنسبة للاستثمارات في أدوات حقوق الملكية المحتفظ بها لأغراض غير المتاجرة، يعتمد ذلك على ما إذا كانت المجموعة قد اختارت بشكل غير قابل للإلغاء في وقت الاثبات المبدئي أن يتم حساب استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر.

الإثبات وإلغاء الإثبات

يتم إثبات المشتريات والمبيعات الاعتيادية للموجودات المالية بتاريخ المعاملة، وهو التاريخ الذي تلتزم فيه المجموعة بشراء أو بيع الموجودات. ويتم إلغاء الإثبات بالموجودات المالية عند انقضاء الحقوق في استلام التدفقات النقدية من الموجودات المالية أو عندما يتم تحويلها مع قيام المجموعة بتحويل كافة مخاطر ومنافع الملكية بشكل جوهري.

القياس

عند الاثبات المبدئي، تقيس المجموعة الموجودات المالية بقيمتها العادلة. وفي حالة الموجودات المالية التي لم يتم قياسها بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، تضاف تكاليف المعاملة المتعلقة مباشرة باقتناء الموجودات المالية. ويتم تحميل تكاليف معاملات الموجودات المالية المدرجة بالقيمة العادلة في قائمة الدخل الموحدة.

تقيس المجموعة لاحقاً جميع الاستثمارات في حقوق الملكية بالقيمة العادلة. عندما تختار إدارة المجموعة عرض أرباح وخسائر القيمة العادلة من استثمارات حقوق الملكية في الدخل الشامل الآخر، لا يتم لاحقاً إعادة تصنيف أرباح وخسائر القيمة العادلة إلى قائمة الدخل الموحدة بعد إلغاء إثبات الاستثمار. يتم إثبات توزيعات الأرباح من هذه الاستثمارات في قائمة الدخل الموحدة عندما يتأكد حق المجموعة في قبض هذه التوزيعات.

يتم إثبات التغيرات في القيمة العادلة للموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة كإيرادات في قائمة الدخل الموحدة. إن خسائر الانخفاض في القيمة (وعكس خسائر الانخفاض في القيمة) على استثمارات حقوق الملكية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر لا يتم تسجيلها بصورة منفصلة عن التغيرات الأخرى في القيمة العادلة.

الانخفاض في القيمة

تقوم المجموعة بتقييم الخسائر الائتمانية المتوقعة المتعلقة بموجوداتها المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة على أساس استطلاع المستقبل. الخسارة الائتمانية المتوقعة تعكس قيمة غير متحيزة ومرجحة والتي يتم تحديدها من خلال تقييم مجموعة من النتائج المحتملة والقيمة الزمنية للنقود والمعلومات المعقولة والمدعومة حول الأحداث الماضية والظروف الحالية والظروف الاقتصادية المستقبلية المتوقعة. تتمثل الموجودات المالية للمجموعة التي تخضع إلى الخسارة الائتمانية المتوقعة في النقد وما يماثله والذمم المدينة التجارية والذمم المدينة طويلة الأجل والمطلوب من الأطراف ذات العلاقة. راجع أيضاً الإيضاح رقم 31.

بالنسبة للذمم المدينة طويلة الأجل، تطبق المجموعة نموذجًا من ثلاث مراحل للانخفاض في القيمة، بناءً على التغيرات في جودة الائتمان منذ الإثبات المبدئي. يتم تصنيف الأداة المالية التي لم تنخفض قيمتها الائتمانية عند الإثبات المبدئي في المرحلة 1. يتم قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة للموجودات المالية في المرحلة 1 بمبلغ مساوٍ لجزء من الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر والذي ينتج عن أحداث التخلف عن السداد المحتملة خلال الاثني عشر شهرًا التالية أو حتى الاستحقاق التعاقدي، إذا كان أقصر (”الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى 12 شهراً“). إذا حددت المجموعة الزيادة الجوهرية في مخاطر الائتمان منذ الإثبات المبدئي، يتم تحويل الأصل إلى المرحلة 2 ويتم قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة على أساس الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر، أي حتى الاستحقاق التعاقدي ولكن مع الأخذ في الاعتبار المبالغ المدفوعة مقدماً المتوقعة، إن وجدت (”الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر“). إذا قررت المجموعة أن أحد الموجودات المالية منخفضة القيمة الائتمانية، يتم تحويل الأصل إلى المرحلة 3 ويتم قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة على أنها خسائر ائتمانية متوقعة على مدى العمر.

إلغاء الإثبات

يتم إلغاء إثبات أصل مالي أو جزء من أصل مالي عند أحد التالي:

• يكون الحق في استلام التدفقات النقدية من الموجودات قد انقضى؛ أو
• قيام المجموعة بتحويل حقوق استلام التدفقات النقدية من الأصل أو التعهد بسداد التدفقات النقدية المستلمة بالكامل إلى طرف آخر دون تأخير وفق ترتيبات “تمرير” وإذا ما:

• قامت المجموعة بتحويل كافة المخاطر والمنافع المصاحبة للأصل بشكل جوهري، أو
• لم تقم المجموعة بالتحويل أو الإبقاء على كافة المنافع والمخاطر المصاحبة للأصل بشكل جوهري، ولكنها قامت بتحويل السيطرة على الأصل.

(2) مطلوبات مالية

يتم إثبات المطلوبات المالية في الوقت الذي تصبح فيه المجموعة طرفاً في الشروط التعاقدية للأداة. ويتم إثبات المطلوبات المالية مبدئياً بالقيمة العادلة بعد خصم أية تكاليف عائدة مباشرة تتعلق بالمعاملات. وبعد الإثبات المبدئي، تقاس هذه المطلوبات بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية.

يتم إلغاء إثبات المطلوبات المالية عند الوفاء بالالتزام المتعلق بالمطلوبات أو إلغائه أو انقضاء أجله. عندما يتم استبدال التزام مالي حالي بآخر من نفس المُقرض بناءً على شروط جديدة مختلفة عن السابقة بشكلٍ جوهري أو عندما يتم تعديل شروط الالتزام الحالي بشكلٍ كامل، تتم معاملة هذا الاستبدال أو التعديل بمثابة إلغاء إثبات للالتزام الأصلي وإثبات لالتزام جديد. ويتم إثبات الفرق بين القيم الدفترية ذات الصلة في قائمة الدخل الموحدة. تشتمل المطلوبات المالية للمجموعة على الاقتراضات وتوزيعات الأرباح المستحقة والذمم الدائنة التجارية والمصاريف المستحقة والمطلوبات المتداولة الأخرى والمطلوب إلى الأطراف ذات العلاقة.

المقاصة بين الموجودات والمطلوبات المالية

يتم إجراء مقاصة للموجودات والمطلوبات المالية وتقيد بالصافي في قائمة المركز المالي الموحدة عندما يكون هناك حق نظامي يسمح بمقاصة المبالغ المثبتة ويكون هناك نية لتسويتها على الأساس الصافي أو يمكن تحقيق الموجودات وتسوية المطلوبات في نفس الوقت.

4-5 نقد وما يعادله

يتضمن النقد وما يعادله النقد في الصندوق والأرصدة لدى البنوك وودائع قصيرة الأجل التي تبلغ فترات استحقاقها الأصلية ثلاثة أشهر أو أقل، والتي تخضع لمخاطر غير جوهرية في التغير في القيمة ناقصاً النقد المقيد. يتم استبعاد الأرصدة المقيدة من النقد وما يعادله لغرض قائمة التدفقات النقدية الموحدة.

4-6 ذمم مدينة تجارية

تُعد الذمم المدينة التجارية مبالغ مستحقة من العملاء للمنتجات التي تم بيعها أو الخدمات المقدمة في سياق الأعمال الاعتيادية. تُستحق الذمم المدينة التجارية بشكل عام خلال 30 يوماً من الفاتورة، وعليه تُصنف جميعها كمتداولة. يتم إثبات الذمم المدينة التجارية مبدئياً بمبلغ المقابل غير المشروط ما لم تحتوي على مكونات مالية جوهرية عند إثبات بالقيمة العادلة. تحتفظ المجموعة بالذمم المدينة التجارية بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبالتالي تقيسها لاحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام المتوقعة طريقة معدل الفائدة الفعلية.

4-7 عقارات استثمارية

تشتمل العقارات الاستثمارية على الممتلكات المحتفظ بها بغرض تحقيق ارتفاع في قيمتها أو لتحقيق عائد إيجار أو كليهما، ويتم إدراجها بالتكلفة ناقصاً الاستهلاك المتراكم وخسائر الانخفاض في القيمة، إن وجدت. وتشمل العقارات الاستثمارية أيضاً الممتلكات التي يتم إنشاؤها أو تطويرها بغرض استخدامها في المستقبل كعقارات استثمارية. إضافة لذلك، تصنف الأرض، إن وجدت، المحتفظ بها لاستخدام غير محدد كعقارات استثمارية ولا يتم استهلاكها. عند بدء تطوير العقارات الاستثمارية، يتم تصنيفها تحت بند ”موجودات قيد الإنشاء“ حتى استكمال عملية التطوير، ويتم عندئذٍ تحويلها إلى الفئة ذات العلاقة واستهلاكها باستخدام طريقة القسط الثابت بمعدّلات محتسبة بحيث تخفّض تكلفة الموجودات إلى قيمتها المتبقية التقديرية على مدى أعمارها الإنتاجية التي تمتد بين 4 سنوات إلى 99 سنة.

يتم إثبات مصاريف الصيانة والإصلاحات العادية التي لا تزيد جوهرياً من العمر الإنتاجي المقدر للأصل في قائمة الدخل الموحدة عند تكبدها.

تحدد الأرباح والخسائر الناتجة عن الاستبعادات بمقارنة المتحصلات مع القيمة الدفترية. ويتم إثباتها وعرضها بشكل منفصل ضمن بند خسائر أخرى – بالصافي في قائمة الدخل الموحدة.

4-8 الممتلكات والمعدات

الإثبات المبدئي

يتم إثبات الممتلكات والمعدات كموجودات فقط عندما يكون من المحتمل أن تتدفق المنافع الاقتصادية المستقبلية إلى المجموعة، وإذا أمكن تحديد تكلفة الأصل بشكل يعتمد عليه. يتم إثبات الممتلكات والمعدات وقياسها مبدئيًا بالتكلفة. تشتمل التكلفة على القيمة العادلة للمقابل المدفوع لاقتناء الأصل وأي تكاليف عائدة له مباشرةً.

في حال كانت أجزاء الممتلكات والمعدات ذات تكلفة جوهرية مقارنة بمجموع تكاليف البند وكانت هذه الأجزاء ذات عمر إنتاجي مختلف عن الأجزاء الأخرى، تقوم المجموعة بإثبات هذه الأجزاء كموجودات فردية ويتم استهلاكها وفقا لذلك.

القياس اللاحق

تقوم المجموعة بتطبيق نموذج التكلفة لقياس كامل فئة الممتلكات والمعدات. بعد إثباتها كموجودات، يظهر بند من الممتلكات والمعدات بتكلفته ناقصًا أي استهلاك متراكم وأي خسائر متراكمة للانخفاض في القيمة، إن وجدت.

النفقات اللاحقة

تدرج التكاليف اللاحقة ضمن القيمة الدفترية للأصل أو يتم إثباتها كأصل منفصل، حسب الضرورة، عندما يكون من المحتمل أن تتدفق إلى المجموعة منافع اقتصادية مستقبلية مرتبطة بالبند ويكون بالإمكان قياس تكلفة هذا البند بشكلٍ معتمد عليه.

استهلاك

تحدد الإدارة الأعمار الإنتاجية على أساس الاستخدام المتوقع للموجودات والاستهلاك المادي المتوقع ضمن المتعارف عليه والتقادم الفني والتجاري والقيود النظامية والقيود المماثلة على استخدام الموجودات والعوامل الأخرى المشابهة. يتم حساب الاستهلاك على أساس القسط الثابت على مدى الأعمار الإنتاجية أدناه ويتم إثباته في قائمة الدخل الموحدة:

الوصف	عدد السنوات
مباني (فنادق)	20 إلى 99 سنة أو فترة الإيجار
معدات	5 إلى 13
أثاث وتجهيزات	4 إلى 20
أخرى	4 إلى 14

لا يتم استهلاك الأراضي والموجودات قيد الإنشاء التي ليست جاهزة للاستخدام المقصود.

إلغاء الإثبات

يتم إلغاء إثبات الممتلكات والمعدات عندما يتم استبعادها أو عندما لا يتوقع أن ينتج عن استخدامها أو استبعادها أي منافع اقتصادية مستقبلية. يتم إدراج الأرباح أو الخسائر الناتجة عن إلغاء إثبات أحد بنود الممتلكات والمعدات في قائمة الدخل الموحدة عند إلغاء إثبات البند.

4-9 موجودات غير ملموسة

الموجودات غير الملموسة المقتناة بشكل منفصل يتم قياسها بالتكلفة عند الإثبات المبدئي. وبعد الإثبات المبدئي، يتم تسجيل الموجودات غير الملموسة بالتكلفة ناقصاً الإطفاء المتراكم والخسائر المتراكمة لانخفاض القيمة، إن وجدت.

تخضع الأعمار الإنتاجية للموجودات غير الملموسة للتقييم وتصنف إما باعتبارها محددة أو غير محددة. تطفأ الموجودات غير الملموسة ذات الأعمار المحددة على مدى عمرها الاقتصادي الإنتاجي ويتم تقييمها لمعرفة الانخفاض في قيمتها عندما يتوفر أي دليل يشير إلى احتمال تعرّض الأصل غير الملموس لانخفاضٍ في قيمته. تتم مراجعة فترة وطريقة الإطفاء للأصل غير الملموس ذي العمر الإنتاجي المحدد على الأقل بنهاية كل سنة مالية. إن التغيرات في العمر الإنتاجي المتوقع أو النمط المتوقع لاستهلاك المنافع الاقتصادية المستقبلية المصاحبة للأصل يتم احتسابها عن طريق تعديل فترة أو طريقة الإطفاء، حيثما يكون ملائماً، وتعامل باعتبارها تغيرات في التقديرات المحاسبية. يتم إثبات مصروف الإطفاء للموجودات غير الملموسة ذات الأعمار المحددة في قائمة الدخل الموحدة ضمن فئة المصاريف بما يتوافق مع وظيفة الأصل غير الملموس.

يتم قياس الشهرة على النحو المبين في الإيضاح رقم 4-3. وتُدرج الشهرة والعلامات التجارية الناتجة عن الاستحواذ على الشركات التابعة في الموجودات غير الملموسة. ولا يتم حساب إطفاء الشهرة والعلامات التجارية، ولكن يتم فحصها سنوياً لتحري الانخفاض في قيمتها، أو أكثر تكراراً، إذا أشارت الأحداث أو التغيرات في الظروف إلى وجود انخفاض محتمل في القيمة ويتم إدراجها بالتكلفة ناقصاً الخسائر المتراكمة عن الانخفاض في القيمة. تشمل الأرباح والخسائر الناشئة عن استبعاد أي منشأة القيمة الدفترية للشهرة أو العلامة التجارية المتعلقة بالمنشأة المباعة.

يتم تخصيص الشهرة إلى وحدات توليد النقد لغرض فحص الانخفاض في القيمة. يتم إجراء التخصيص لوحدات توليد النقد أو مجموعات من وحدات توليد النقد المتوقع استفادتها من تجميع المنشآت الذي تنشأ عنه الشهرة. ويتم تحديد الوحدات أو مجموعات من الوحدات عند أدنى مستوى يتم من خلاله مراقبة الشهرة لأغراض الإدارة الداخلية حيث إنها هي القطاعات التشغيلية.

4-10 قروض

يتم إثبات الاقتراض مبدئياً بالقيمة العادلة، بالصافي من تكاليف المعاملة المتكبدة. ويتم القياس لاحقاً بالتكلفة المطفأة مع إثبات أي فرق بين المتحصلات (صافية من تكاليف المعاملة) والقيمة المستردة ضمن قائمة الدخل الموحدة على مدى فترة الاقتراضات باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. ويتم إثبات تكاليف الاقتراض ضمن تكاليف التمويل في الفترة التي تم تكبدها فيها.

يتم تصنيف الاقتراض كمطلوبات متداولة ما لم يكن لدى المجموعة حق غير مشروط بتأجيل تسوية الالتزام لفترة لا تقل عن 12 شهرا بعد تاريخ فترة التقرير.

تتم رسملة تكاليف التمويل العامة والمحددة العائدة مباشرةً إلى اقتناء أو إنشاء أو إنتاج موجودات مؤهلة خلال الفترة الزمنية المطلوبة لإنجاز وإعداد الأصل للبيع أو الاستخدام المقصود. الموجودات المؤهلة هي الموجودات التي تتطلب بالضرورة فترة طويلة لتصبح جاهزة للاستخدام أو البيع المقصود منها. لم يكن هناك تكاليف اقتراض تتطلب رسملة خلال 2023.

يتم إلغاء إثبات الاقتراض من قائمة المركز المالي الموحدة عند انقضاء الالتزام المحدد في العقد أو الوفاء به أو إلغائه. ويتم إثبات الفرق بين القيمة الدفترية للالتزام المالي الذي تم إنهاؤه أو تحويله إلى طرف آخر والمقابل المدفوع، بما فيه الموجودات غير النقدية المحولة أو المطلوبات المحمّلة، في قائمة الدخل الموحدة كإيرادات أخرى أو تكاليف مالية.

4-11 ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى

تمثل هذه المبالغ المطلوبات غير المدفوعة للبضائع والخدمات المقدمة للمجموعة قبل نهاية السنة المالية. وهذه المبالغ غير مضمونة ويتم عرضها ضمن المطلوبات المتداولة باستثناء تلك التي تكون مستحقة الدفع خلال 12 شهرا بعد تاريخ التقرير. يتم إثبات هذه المبالغ مبدئيا بالقيمة العادلة ويتم قياسها لاحقا بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية.

4-12 الزكاة وضريبة الدخل

تخضع المجموعة للزكاة وضريبة الدخل وفقا لأنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك (”الهيئة“). يتم احتساب الزكاة على المجموعة وشركتها التابعة التي تخضع للزكاة على أساس الوعاء الزكوي والربح المعدل، أيهما أعلى، ويتم تحميلها على قائمة الدخل الموحدة. يتم محاسبة المبالغ الإضافية، إن وجدت، عندما يتقرر وجوب سدادها.

تخضع الشركات التابعة الأجنبية والفروع الأجنبية لضريبة الدخل في البلدان التي تعمل بها. تُحمّل هذه الضرائب على قائمة الدخل الموحدة.

يتم تعديل ضريبة الدخل على أساس معدل ضريبة الدخل المطبق بالتغيرات في الموجودات والمطلوبات الضريبية المؤجلة العائدة إلى الفروقات المؤقتة والخسائر الضريبية غير المستخدمة. ويتم تجنيب مخصص ضريبة الدخل المؤجلة بالكامل، باستخدام طريقة المطلوبات، على الفروقات المؤقتة الناشئة فيما بين الأوعية الضريبية للموجودات والمطلوبات وقيمها الدفترية في القوائم المالية الموحدة. كما لا يتم المحاسبة عن ضريبة الدخل المؤجلة إذا كانت ناشئة عن الإثبات المبدئي بأصل أو التزام في معاملة غير معاملات تجميع المنشآت والتي لا تؤثر، خلال وقت المعاملة، على الأرباح أو الخسائر للأغراض المحاسبية أو الأرباح أو الخسائر الخاضعة للضريبة. يتم تحديد ضريبة الدخل المؤجلة باستخدام معدلات الضرائب (والأنظمة) التي يتم سنها أو المطبقة فعلياً في نهاية فترة التقرير والتي يتوقع سريانها في حالة تحقيق الأصل ذي الصلة بضريبة الدخل المؤجلة أو تسوية التزام ضريبة الدخل المؤجلة.

يتم إثبات الموجودات الضريبية المؤجلة إذا كان من المحتمل أن المبالغ الخاضعة للضريبة في المستقبل سوف تكون متاحة والتي على أساسها يمكن الاستفادة من الفروق والخسائر المؤقتة.

يتم إجراء المقاصة بين موجودات ومطلوبات ضريبة الدخل المؤجلة عند وجود حق نافذ نظاماً لإجراء مقاصة للموجودات الضريبية المتداولة وعندما تكون أرصدة الضريبة المؤجلة ترتبط بنفس الجهة الضريبية. ويتم إجراء المقاصة بين الموجودات والمطلوبات الضريبية الحالية عند وجود حق نافذ نظاماً للمنشأة لإجراء المقاصة ويكون لديها نية التسوية على أساس صافي المبلغ أو تحقيق الأصل وتسوية الالتزام في نفس الوقت.

ضريبة استقطاع

تقوم الشركة وشركاتها التابعة السعودية باستقطاع الضريبة الواجبة عن معاملات محددة مع أطراف غير مقيمة في المملكة العربية السعودية وذلك طبقاً لنظام ضريبة الدخل السعودي.

4-13 توزيعات أرباح

يتم إثبات توزيعات الأرباح المستحقة لمبالغ توزيعات الأرباح المعلنة، والتي تم التصريح بها بشكل مناسب ولم تعد تخضع لتقدير المجموعة، في أو قبل نهاية فترة التقرير، ولكن لا يتم توزيعها في نهاية فترة التقرير. ووفقًا لنظام الشركات في المملكة العربية السعودية، يتم اعتماد التوزيع عندما تتم الموافقة عليه من قبل المساهمين. يتم إثبات المبلغ المقابل مباشرة في حقوق الملكية.

4-14 منافع الموظفين ومنافع نهاية الخدمة

منافع الموظفين قصيرة الأجل

تحتسب منافع الموظفين قصيرة الأجل كمصاريف على مدى فترة تقديم الخدمة. يتم إثبات الالتزام المتوقع دفعه في حال وجود التزام نظامي حالي أو متوقع على المجموعة لدفع تلك المبالغ مقابل خدمات سبق تقديمها من قبل الموظف مع وجود إمكانية لتقدير تلك الالتزامات بشكل يعتمد عليه.

التزام ما بعد الخدمة

تقوم المجموعة بتنفيذ نظام لمنافع نهاية الخدمة من خلال خطط منافع محددة، وفقاً لقوانين العمل في الدول التي تعمل فيها شركات المجموعة.

لا يتم تمويل خطط منافع نهاية الخدمة. إن تقييمات الالتزامات بموجب هذه الخطط يتم تنفيذها باستخدام أساليب اكتوارية بناء على طريقة وحدة الائتمان المتوقعة. إن التكاليف المتعلقة بهذه الخطط تتكون أساسا من القيمة الحالية للمنافع المنسوبة وذلك على أساس متساوي في كل سنة من سنوات الخدمة والفائدة على هذا الالتزام فيما يتعلق بخدمة الموظف في السنوات السابقة.

يتم إثبات تكاليف الخدمات الحالية والسابقة المتعلقة بمنافع نهاية الخدمة فوراً في قائمة الدخل الموحدة، ويدرج عكس الالتزام بمعدلات الخصم المستخدمة كتكاليف مالية.

يتم إثبات إعادة قياس الأرباح والخسائر التي تنشأ من تعديلات الخبرة والتغيرات في الافتراضات الاكتوارية في الفترة التي تحدث فيها، مباشرة في الدخل الشامل الآخر. ويتم تحويلها الى الاحتياطيات الأخرى في قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة في الفترة التي تحدث فيها.

يتم إثبات التغيرات في القيمة الحالية لالتزام المنافع المحددة الناتجة من تعديلات أو تقليصات الخطة فوراً في قائمة الدخل الموحدة كتكاليف خدمة سابقة. تعتمد مدفوعات نهاية الخدمة بشكل أساسي على رواتب الموظفين النهائية والبدلات وسنوات الخدمة المتراكمة، كما هو موضح في قوانين الدول التي تعمل فيها شركات المجموعة.

4-15 رأس المال

تصنف الأسهم العادية كحقوق ملكية.

4-16 الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية

تقوم المجموعة في تاريخ كل تقرير بتقييم ما إذا كان هناك أي مؤشر على احتمال تعرّض الموجودات غير المالية لانخفاض في قيمتها. وفي حالة وجود مثل هذا المؤشر، أو عندما يستدعي الأمر اختبار الانخفاض في القيمة للأصل سنوياً، تُقدر المجموعة القيمة القابلة للاسترداد للأصل. وتتمثل قيمة الأصل القابلة للاسترداد في القيمة العادلة للأصل أو لوحدة توليد النقد ناقصا تكاليف الاستبعاد وقيمة الاستخدام، أيهما أعلى، ويتم تحديدها لكل أصل على حدة، إلا إذا كان الأصل لا يحقق تدفقات نقدية واردة ومستقلة إلى حد كبير عن التدفقات النقدية للموجودات الأخرى أو مجموعة من الموجودات. عندما تتجاوز القيمة الدفترية للأصل أو وحدة توليد النقد القيمة القابلة للاسترداد، يعتبر الأصل منخفض القيمة ويتم تخفيضه إلى قيمته القابلة للاسترداد. ولتقدير القيمة من الاستخدام، فإنه يتم خصم التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل خصم قبل الضريبة يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للمال والمخاطر المصاحبة للأصل. وعند تحديد القيمة العادلة ناقصا تكاليف الاستبعاد، تستخدم طريقة تقييم مناسبة.

يتم إثبات خسائر الانخفاض في القيمة في قائمة الدخل الموحدة ضمن فئات المصاريف بما يتوافق مع وظيفة الموجودات التي انخفضت قيمتها.

بالنسبة للموجودات بخلاف الشهرة، يتم في تاريخ كل تقرير مالي تقييم ما إذا كان هناك أي مؤشر على أن خسائر انخفاض القيمة المسجلة سابقا لم تعد موجودة أو قلت قيمتها. فإذا وجد مثل هذا المؤشر، تقوم المجموعة بتقدير القيمة القابلة للاسترداد للأصل أو لوحدة توليد النقد. ولا يتم عكس خسارة انخفاض القيمة المسجلة سابقا إلا إذا كان هناك تغيير في التقديرات المستخدمة لتحديد قيمة الأصل القابلة للاسترداد منذ تسجيل آخر خسارة انخفاض في القيمة. يكون هذا العكس محدودا بحيث لا تتجاوز القيمة الدفترية للأصل قيمته القابلة للاسترداد أو قيمته الدفترية التي كان من الممكن تحديدها، بعد خصم الاستهلاك، لو لم تحتسب أي خسارة عن الانخفاض في قيمة الأصل خلال السنوات السابقة. ويدرَج هذا العكس في قائمة الدخل الموحدة.

4-17 مخصصات

يتم الاعتراف بالمخصصات عندما يكون لدى المجموعة التزام حالي (قانوني أو ضمني) نتيجة لحدث سابق، ومن المحتمل أن يتطلب الأمر تدفقات خارجية للموارد التي تتضمن منافع اقتصادية لتسوية الالتزام ويمكن إجراء تقدير موثوق به للمخصصات مبلغ الالتزام. لا يتم تسجيل مخصصات لخسائر التشغيل المستقبلية.

عندما يكون هناك عدد من الالتزامات المماثلة، يتم تحديد احتمالية الحاجة إلى التدفق الخارجي في التسوية من خلال النظر في فئة الالتزامات ككل. يتم الاعتراف بالمخصص حتى لو كان احتمال حدوث تدفقات خارجة فيما يتعلق بأي بند مدرج في نفس فئة الالتزامات ضئيلًا.

يتم قياس المخصصات بالقيمة الحالية لأفضل تقديرات الإدارة للنفقات المطلوبة لتسوية الالتزام في نهاية فترة التقرير. إن معدل الخصم المستخدم لتحديد القيمة الحالية هو معدل ما قبل الزكاة وضريبة الدخل الذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقود والمخاطر المحددة للالتزامات. يتم إثبات الزيادة في المخصص بسبب مرور الوقت كمصروفات فائدة. يتم عرض المصاريف المتعلقة بالمخصص في قائمة الدخل الموحدة.

4-18 إثبات الإيرادات

(1) الإيرادات من العمليات الفندقية

تستمد الإيرادات في المقام الأول من عمليات الفنادق، بما في ذلك استئجار الغرف ومبيعات الأطعمة والمشروبات وغيرها من الخدمات من الفنادق المملوكة. يتم إثبات الإيرادات عند إشغال الغرف وبيع الأطعمة والمشروبات وتقديم الخدمات.

يتم إثبات الإيرادات بالصافي بعد المرتجعات والحسومات والرسوم البلدية والخصومات. يتم تسجيل رسوم الخدمة المحصلة من العملاء كإيرادات، حيث أن المجموعة هي الملتزم الرئيسي/ الأساسي ويتعين عليها تقديم الخدمة للعميل مقابل استلام رسوم الخدمة.

يتم الاعتراف بالمستحق عند تسليم البضائع، حيث أن هذه هي النقطة الزمنية التي يكون فيها المقابل غير مشروط لأنه لا يلزم سوى مرور الوقت قبل استحقاق السداد. عادة لا توجد حقوق مرفقة في الإرجاع، وبالتالي لا يلزم الاعتراف بأي التزامات استرداد.

(2) دخل الإيجار

تمتلك المجموعة مكاتب ومساحات تجارية ومساحات مؤقتة وما إلى ذلك. يتم إثبات الإيرادات على أساس القسط الثابت على مدى مدة عقد الإيجار مع الأخذ في الاعتبار أي حوافز مقدمة، ويتم الاعتراف بالإيجار المستلم مقدمًا، إن وجد كالتزام. تعتبر عقود الإيجار بسيطة نسبيًا وهي عقود ذات سعر ثابت حيث يدفع العميل المبلغ الثابت بناءً على جدول الدفع. إذا تجاوزت الخدمات المقدمة من قبل المجموعة المبلغ المدفوع، يتم الاعتراف بالأصل. إذا تجاوزت المدفوعات الخدمات المقدمة، يتم الاعتراف بالالتزام.

(3) الخدمات التعليمية

يتم إثبات الإيرادات عند تقديم الخدمات التعليمية. تظهر الإيرادات صافية من الخصومات والمنح الدراسية. تقوم المجموعة بالاعتراف بالإيرادات عندما يكون من الممكن قياس مبلغ الإيرادات بشكل موثوق، ومن المحتمل أن تتدفق المنافع الاقتصادية المستقبلية إلى المجموعة وعندما يتم استيفاء معايير محددة.

(4) البيع بالتجزئة

يتم الاعتراف بالإيرادات عند بيع البضائع وإصدار الفواتير للعملاء. يتم تسجيل الإيرادات بالصافي بعد خصم الخصومات.

(5) الاستثمار المقاس بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة

يتم إثبات أرباح أو خسائر القيمة العادلة من الاستثمارات المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة كإيرادات تشغيلية حيث تستثمر المجموعة في تلك الاستثمارات في الأسهم كنشاط تشغيلي في سياق أعمالها العادية.

عنصر التمويل

لا تتوقع المجموعة أن يكون لديها أي عقود تتجاوز فيها الفترة بين نقل البضائع أو الخدمات الموعودة إلى العميل والدفع من قبل العميل سنة واحدة. ونتيجة لذلك، لا تقوم المجموعة بتعديل أي من أسعار المعاملات للقيمة الزمنية للنقود.

4-19 ربحية السهم

ربحية السهم الأساسية

تحتسب الربحية الأساسية للسهم بقسمة ما يلي:

• الربح العائد لمالكي المجموعة، باستثناء أي تكاليف خدمات حقوق الملكية بخلاف الأسهم العادية.
• على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال السنة المالية المعدلة بحسب عناصر المكافأة، إن وجدت، في الأسهم العادية الصادرة خلال السنة ويستثنى منها أسهم الخزينة.

لا تمتلك المجموعة أي خيارات متعلقة بالأسهم، سواء أسهم غير مدفوعة أو مدفوعة جزئيا، أو أوراق مؤجلة أو قابلة للتحويل، وعليه ليس هناك فرق بين الربحية الأساسية والمخفضة للسهم.

4-20 التقارير القطاعية

قطاع التشغيل هو أحد مكونات المجموعة الذي يشارك في أنشطة أعمال قد يتحقق منها إيرادات ويتكبد عنها مصاريف، بما في ذلك الإيرادات والمصاريف المتعلقة بالمعاملات مع أي من مكونات المجموعة الأخرى. يتم إدراج القطاعات التشغيلية بطريقة تتماشى مع التقارير الداخلية المقدمة إلى المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية. تم تحديد مجلس الإدارة باعتباره المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية للمجموعة.

تم الإفصاح عن القطاعات المطلوب إدراجها وذلك بشكل منفصل على الأقل عندما يزيد مجموع الإيرادات عن 10٪ من إجمالي إيرادات المجموعة، أو عندما يزيد المبلغ المطلق للربح أو الخسارة عن 10٪ من الربح المجمع المسجل لكل القطاعات (باستثناء القطاعات التي ينشأ منها خسارة) والخسارة المجمعة المسجلة لكل القطاعات (باستثناء القطاعات المنتجة للربح)، أو عندما يزيد مجموع الموجودات عن 10٪ من مجموع موجودات المجموعة.

4-21 الأدوات المالية المشتقة

تستخدم المجموعة مشتقات الأدوات المالية لإدارة تعرضات معينة لمخاطر السوق. لا تستخدم المجموعة مشتقات الأدوات المالية لأغراض المضاربة. ومع ذلك، قد تختار عدم تخصيص بعض المشتقات كتحوطات لأغراض محاسبية. يخضع استخدام الأدوات المشتقة لحدود ويتم مراقبة المواقف بانتظام وإبلاغ الإدارة العليا بها.

عقود الخيارات المكتوبة

تستخدم المجموعة عقود الخيارات المكتوبة "النمط الأوروبي" لإدارة تعرضها لحركات القيمة العادلة على استثمارات معينة بالقيمة العادلة. تسمح هذه العقود بالتسوية الصافية نقدًا أو بموجودات مالية أخرى معادلة للتغير في القيمة العادلة للعقد، وبالتالي يتم المحاسبة عن هذه العقود كأداة مالية مشتقة في الفترة بين تاريخ التداول وتاريخ التسوية. عند التحقق المبدئي، يتم الاعتراف بصافي القيمة العادلة لهذا العقد نفسه كمطلوبات مالية مشتقة في تاريخ المتاجرة. تتلقى المجموعة علاوة خيار كمقابل لإبرام عقود خيارات مكتوبة في تاريخ التداول من الطرف المقابل (أي بائع عقد الخيارات المكتوب). تتضمن مكونات علاوة الخيار قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. في تاريخ التداول، تحدد المجموعة القيمة الجوهرية والوقتية لعلاوة الخيار. يتم الاعتراف بالدخل من عنصر القيمة الزمنية لعلاوة الخيار على مدار الوقت حتى تاريخ التسوية بينما يتم الاعتراف بالدخل من مكون القيمة الجوهرية في تاريخ المتاجرة. في تاريخ كل تقرير، تحدد المجموعة القيمة العادلة للمشتقات وتعترف فقط بخسارة القيمة العادلة المقابلة، إن وجدت.

مقايضات أسعار الفائدة

تستخدم المجموعة عقود مقايضات أسعار الفائدة لإدارة تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة على قروضها طويلة الأجل. أما الالتزامات المالية الأخرى (باستثناء القروض طويلة الأجل) فهي في معظمها لا تحمل فوائد.

4-22 دخل توزيعات الأرباح

يتم استلام توزيعات الأرباح من الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. يتم الاعتراف بتوزيعات الأرباح كإيرادات توزيعات أرباح في قائمة الدخل الموحدة عندما ينشأ الحق في استلام الدفعات.

5.1 يتضمن النقد وما يعادله وديعة لدى طرف ذي علاقة (شركة زميلة) بمبلغ 26.2مليون ريال سعودي (2023: 134.2 مليون ريال سعودي).

5.2 النقد والأرصدة المصرفية المقيدة تتعلق بالقيود التي تفرضها البنوك على استخدام أموال معينة.

تقوم المجموعة بتصنيف استثمارات الأسهم تلك بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتي لم تختار الاعتراف بأرباح وخسائر القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر عند الاعتراف المبدئي. كما في 31 ديسمبر 2023، تتكون الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة من أوراق مالية غير مسعرة. الحركة في الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة مبينة أدناه:

فيما يلي توزيع الذمم المدينة بالصافي:

خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، تم تسوية المستحقات المتعلقة ببيع شركات النفط والغاز، وأوراق مالية لشركة تليفونيكا بقيمة 255 مليون ريال سعودي، ومستحقات طويلة الأجل بقيمة 1.3 مليار ريال سعودي مستحقة من طرف ثالث بالكامل نقدًا.

نظراً لقصر أجل الذمم المدينة التجارية وحيث أن تحديد القيمة الدفترية للذمم المدينة طويلة الأجل هي بالقيمة السوقية المخصومة، فإن قيمتها الدفترية لا تختلف بشكل جوهري عن قيمتها العادلة. انظر أيضاً الإيضاح رقم 31.

يُتوقع استرداد كامل قيمة الذمم المدينة التجارية وذلك بالاستناد إلى الخبرة. وعادة لا تحصل المجموعة على ضمان مقابل الذمم المدينة التجارية. وبالتالي، فإن الذمم المدينة التجارية غير مضمونة.

يوضح الجدول التالي الحركة في مخصص انخفاض قيمة الذمم التجارية المدينة:

يمكن العثور على معلومات حول انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة الأخرى وجودتها الائتمانية وتعرض الشركة لمخاطر الائتمان ومخاطر العملة ومخاطر أسعار الفائدة في (إيضاح 31).

تتألف الأطراف ذات العلاقة من المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة والشركات الزميلة وموظفي الإدارة العليا. كما تتضمن الأطراف ذات العلاقة منشآت الأعمال التي يمتلك بعض أعضاء مجلس الإدارة أو الإدارة العليا أسهم فيها.

تمثل المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة خدمات إيجار، وأتعاب إدارية، وخدمات عامة أخرى تُقدَّم إلى أو تُشترى من أطراف ذات علاقة بالمجموعة بما في ذلك المناصب في بعض المنشآت المدرجة. إن أرصدة المطلوب إلى أو المطلوب من الأطراف ذات العلاقة هي أرصدة قائمة مقابل هذه المعاملات. فيما يلي الأرصدة مع الأطراف ذات العلاقة، بخلاف تلك المفصح عنها في مكان آخر في هذه القوائم المالية الموحدة، كما في 31 ديسمبر:

تشتمل الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر على أوراق مالية غير محتفظ بها للمتاجرة، والتي اختارت لها المجموعة بطريقة غير قابلة للإلغاء عند الإثبات المبدئي أن تثبت التغيرات في القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر بدلاً من قائمة الدخل الموحدة حيث أن هذه تعد استثمارات استراتيجية واعتبرت المجموعة أن ذلك الخيار أكثر ملاءمة. تتكون الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر من الأوراق المالية الدولية والمحلية والإقليمية المدرجة.

(أ) تتكون الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر مما يلي:

(ب) فيما يلي الحركة في القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر:

إن الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر مقومة بالعملات التالية:

10-1 الاستثمارات في الأوراق المالية لشركات النفط والغاز

تحتفظ المجموعة باستثمارات في أوراق مالية معينة لشركات النفط والغاز والتي تم إدراجها بشكل مزدوج في كل من بورصة لندن وبورصة موسكو. أدى الصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا إلى تعليق التداول في بورصة لندن للأوراق المالية في النصف الأول من عام 2022، مما منع المجموعة من تداول أسهمها في بورصة لندن للأوراق المالية منذ تلك اللحظة فصاعدا.

في النصف الأخير من عام 2023، نجحت المجموعة في تصفية جزء من هذه الأوراق المالية، مما أدى إلى تحقيق عائدات مبيعات بقيمة 1.0 مليار ريال سعودي والاعتراف بخسارة محققة قدرها 0.27 مليار ريال سعودي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. تمثل الأوراق المالية المتبقية في المقام الأول معاملات الشراء سيتم تنفيذه من قبل المجموعة بعد 1 مارس 2022. وقد نشأت تحديات في التخلص من هذه الأوراق المالية المتبقية بسبب زيادة العوائق التنظيمية والإدارية التي فرضتها الحكومة الروسية.

لتقييم القيمة العادلة لأوراق مالية شركات النفط والغاز المتبقية، استخدمت الإدارة سعر التداول السائد في أسهم شركة م س ي كما في 31 ديسمبر 2024، والبالغ 980 مليون ريال سعودي (1.190 مليون ريال سعودي في 2023). ثم خُفِّض هذا المبلغ بنسبة 70٪ (92٪ في 2023) لمراعاة القيود التنظيمية والإدارية. يعكس انخفاض معامل الخصم من 92٪ إلى 70٪ تحسنًا متوقعًا في المرونة التنظيمية المتعلقة بتداول ونقل هذه الأوراق المالية. سيؤدي تغيير هذه النسبة بنسبة 5٪ إلى تغيير قدره 16 مليون ريال سعودي في القيمة العادلة لهذه الأوراق المالية كما في 31 ديسمبر 2024.

10-2 استثمار في أسهم شركة خدمات التواصل الاجتماعي

كما في 31 ديسمبر 2024، تمتلك المجموعة أوراق مالية لشركة خدمات وسائل التواصل الاجتماعي (”شركة تقنية“) بقيمة 985 مليون ريال سعودي. استخدمت المجموعة نموذج التدفق النقدي المخصوم للتقييم العادل للأوراق المالية باستخدام أحدث خطة عمل إدارية لشركة التكنولوجيا. تشمل المدخلات الهامة غير القابلة للملاحظة المستخدمة الافتراضات المتعلقة بنمو الإيرادات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ومعدل الخصم ومعدل النمو النهائي وفترة التنبؤ.

حددت الإدارة القيمة العادلة بناءً على معاملات خاصة حديثة ملحوظة، شملت مشاركين مستقلين، مطلعين، وراغبين في السوق. وعلى وجه التحديد، أشارت المجموعة إلى المعاملات الأخيرة التي نفذها المساهم الأكبر في شركة التكنولوجيا، بما في ذلك استثمار إضافي في أسهم الشركة بقيمة 562.5 مليون ريال سعودي (150 مليون دولار أمريكي) بسعر معاملة يقارب القيمة الدفترية في 31 ديسمبر 2024. علاوة على ذلك، أبدى المساهم الأكبر استعداده للاستحواذ على حصص أقلية إضافية بنفس سعر المعاملة.

بناءً على هذه العوامل، خلصت الإدارة إلى أن الأدلة السوقية الملحوظة تدعم القيمة الدفترية كممثلة للقيمة العادلة. ونظرًا لرغبة أحد المشاركين في السوق في التعامل بهذا السعر، رأت الإدارة أنه لا داعي لإجراء أي تعديلات على السيولة أو خصومات الأقلية.

يشير تحليل الحساسية إلى أن تعديلًا افتراضيًا بنسبة 5٪ على الخصم سيؤثر على القيمة العادلة بحوالي 50 مليون ريال سعودي. وتعتقد الإدارة أن الافتراضات والتقييمات المستخدمة معقولة وتتوافق مع ممارسات السوق السائدة لاستثمارات الأقلية المماثلة المملوكة للقطاع الخاص.

10.3 إضافة إلى الاستثمار بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر – أمريكا الشمالية (فئة المستوى 3)

خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، استثمرت المجموعة 3 مليارات ريال سعودي (800 مليون دولار أمريكي) في شركة xAIاكس إيه أي، وهي شركة متخصصة في الذكاء الاصطناعي ومقرها أمريكا الشمالية. وكان هذا الاستثمار جزءًا من جولتي التمويل ”ب و”ج“ لشركة اكس إيه أيxAI، واللتين جمعت كل منهما 22.5 مليار ريال سعودي (6 مليارات دولار أمريكي)، بإجمالي عائدات بلغت 45 مليار ريال سعودي (12 مليار دولار أمريكي).

اختتمت جولة التمويل ”ج“ في 23 ديسمبر 2024، حيث قُيّمت شركة اكس إيه أي xAI بمبلغ 169 مليار ريال سعودي (45 مليار دولار أمريكي)، وحُدّدت القيمة العادلة لحصة المجموعة في اكس إيه أي xAI عند 4.2 مليار ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024. وقدّرت الإدارة أن هذه الجولة التمويلية الأخيرة تُمثّل التقييم العادل الأكثرأهميةًالأكثر أهمية لاستثمار المجموعة في اكس إيه أي xAI في تاريخ إعداد التقرير.

(ب) فيما يلي ملخص تفاصيل الشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية في 31 ديسمبر:

11.1 خلال السنة المنتهية ساهمت المجموعة بمبلغ 233 مليون ريال سعودي نقداً في المشروع المشترك المرتبط بتطوير منتجع جزيرة الشورى.

فيما يلي ملخص عن المعلومات المالية للاستثمارات بطريقة حقوق الملكية:

تمثل المعلومات المالية الموجزة أدناه المبالغ الموضحة في القوائم المالية لإحدى الشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية المعدة وفقًا للمعايير الدولية للتقرير المالي.

ومن بين الشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية المذكورة أعلاه، فإن البنك السعودي الفرنسي وأكور هما كيانان مدرجان. في 31 ديسمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لملكية المجموعة في هذه الشركات الزميلة وفقًا للأسعار المعلنة 6.415 مليون ريال سعودي (2023: 7.352 مليون ريال سعودي) و 3.028 مليون ريال سعودي (2023: 2.362 مليون ريال سعودي)، على التوالي.

آكور اس ايه

للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، أعلنت أكور عن أداء مالي قوي، حيث ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 4.4 مليار ريال سعودي (مقابل 4.0 مليار ريال سعودي في عام 2023). وحققت إيراداتها نموًا بنسبة 11٪، بينما ارتفع صافي الربح بنسبة 1٪ مقارنةً بالعام السابق. كما وزعت أكور أرباحًا بقيمة 1.2 مليار ريال سعودي خلال العام (مقابل 1.2 مليار ريال سعودي في عام 2023).

حتى 31 ديسمبر 2024، لم تُحدد المجموعة أي مؤشرات انخفاض في القيمة تتطلب تقييمًا لاستثمارها في أكور. ومع ذلك، وفي إطار مراقبتها المستمرة، أجرت المجموعة تقييمًا للقيمة قيد الاستخدام باستخدام نموذج التدفق النقدي المخصوم على مدى عشر سنوات، وهو ما تراه الإدارة مناسبًا نظرًا لتنوع حضور أكور العالمي ودورة حياة الاستثمار في قطاع الضيافة. وقد أشار التقييم إلى وجود هامش كافٍ، مما يدعم إمكانية استرداد القيمة الدفترية للاستثمار.

ناس

كانت المجموعة تمتلك سابقًا حصة غير مباشرة بنسبة 37.1٪ في طيران ناس من خلال استثمارها في ناس القابضة، التي كانت تمتلك 100 من طيران ناس. وفي 31 ديسمبر 2024، أُ٪عيد تنظيم هيكل الملكية، مما أدى إلى نقل حصة المجموعة مباشرةً من ناس القابضة إلى طيران ناس. وبعد إعادة الهيكلة هذه، أصبحت المجموعة تمتلك الآن حصة مباشرة بنسبة 37.1٪ في طيران ناس. وقد سُجلت هذه الصفقة بالقيمة الدفترية الصافية للاستثمار كما هي مسجلة في دفاتر المجموعة، دون أي ربح أو خسارة.

ويظل استثمار المجموعة المتبقي في ناس مُسجلًا بقيمته الحالية، ويمثل بشكل رئيسي خدماتها من رحلات الطيران العارض والمستأجرة. ولم تُحدد أي مؤشرات على انخفاض قيمة ناس، باستثناء عملياتها السابقة في طيران ناس، والتي سيتم مناقشتها أدناه.

طيران ناس

خلال عام 2024، حققت ناس نموًا قويًا في الإيرادات. ارتفعت إيرادات ناس بنسبة 19٪ لتصل إلى 7.6 مليار ريال سعودي (6.4 مليار ريال سعودي في عام 2023) للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024. كما سجلت ناس ربحًا صافيًا قدره 438 مليون ريال سعودي (363 مليون ريال سعودي في عام 2023) للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024. وقد عزز الأداء المالي القوي زيادة حجم الأسطول إلى 70 طائرة (64 طائرة في عام 2023)؛ وزيادة عدد المسافرين بنسبة 31.6٪ إلى 14.7 مليون مسافر (11.1 مليون مسافر في عام 2023) وإطلاق 14 وجهة جديدة في عام 2024 (40 وجهة جديدة في عام 2023).

في ضوء الأداء المالي القوي لطيران ناس، أعادت المجموعة تقييم المبلغ القابل للاسترداد من الاستثمار. أشار نموذج تقييم انخفاض القيمة إلى أن المبلغ القابل للاسترداد تجاوز القيمة الدفترية، مما يدعم عكس خسائر انخفاض القيمة المُعترف بها سابقًا. ونتيجةً لذلك، عوضت المجموعة خسارة انخفاض قيمة قدرها 200 مليون ريال سعودي (2023: لا شيء) سُجلت في السنوات السابقة.

شركة جدة الاقتصادية

في 2 أكتوبر 2024، أبرمت شركة جدة الاقتصادية عقد إنشاء مع مجموعة بن لادن السعودية (SBG) لإعادة التعاقد معها لإكمال مشروع برج جدة الاقتصادي. وبموجب هذه الاتفاقية، من المتوقع اكتمال البناء خلال 42 شهرًا بقيمة عقد معدلة قدرها 7.2 مليار ريال سعودي، تشمل 1.059 مليار ريال سعودي دُفعت سابقًا للأعمال المنجزة.

وفي التاريخ نفسه، أبرمت شركة جدة الاقتصادية اتفاقية تعديل وتسوية نهائية (الاتفاقية الجديدة) مع مساهميها الحاليين ومجموعة بن لادن السعودية. وبموجب لاتفاقية الجديدة b، سيبدأ المساهمون الحاليون الإجراءات اللازمة لتسجيل مجموعة بن لادن السعودية كمساهم في شركة جدة الاقتصادية بحصة ملكية تبلغ 10.66٪. ومع ذلك، لن تحمل الأسهم الصادرة لمجموعة بن لادن السعودية أي فوائد اقتصادية أو حصة متغيرة في شركة جدة الاقتصادية حتى يتم استيفاء شروط محددة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، إكمال مشروع برج جدة الاقتصادي واختباره والتشغيل المسبق له.

في 31 ديسمبر 2024، قامت المجموعة بمعالجة استثمارها في شركة جدة للطاقة (JEC) بموجب الاتفاقية الجديدة، بنسبة ملكية فعلية قدرها 35.74٪، مما يعكس التخفيف المتوقع. تعتقد المجموعة أن الشروط الموضحة في الاتفاقية الجديدة إدارية بطبيعتها، ولا تؤثر بشكل جوهري على مصالحها الاقتصادية في شركة جدة للطاقة في هذه المرحلة. ومع ذلك، ستواصل تقييم شروط الاتفاقية الجديدة وأي تطورات قد تؤثر على المعالجة المحاسبية، بما في ذلك التغييرات المحتملة في السيطرة أو الاستحقاق الاقتصادي.

تحل هذه الاتفاقيات الجديدة محل جميع الترتيبات السابقة بين مجموعة بن لادن والمساهمين الحاليين والمجموعة، مما يُبطل أي التزامات سابقة أو مبالغ مستحقة.

البنك السعودي الفرنسي

في 31 ديسمبر 2024، كان السعر السوقي لحصة شركة المملكة القابضة في البنك السعودي الفرنسي أقل من قيمتها الدفترية، مما اعتُبر مؤشرًا محتملًا على انخفاض القيمة. تعتقد الإدارة أن هذا الانخفاض في السعر السوقي يُعزى بشكل رئيسي إلى إصدار أسهم المنحة، وهو تأثير مؤقت. وبالنظر إلى الأداء المالي والتشغيلي القوي للبنك السعودي الفرنسي على المدى الطويل، تعتقد الإدارة أنه لا توجد أي مشاكل جوهرية في الوضع المالي للبنك.

شركة فورسيزونز القابضة

تواصل شركة فورسيزونز القابضةFSH تحقيق نمو قوي في الإيرادات، وحققت أرباحًا ثابتة. وبناءً على ذلك، لم تحدد إدارة المجموعة أي محفزات لتقييم انخفاض القيمة، وبالتالي لم تُجرَ أي تقييم لانخفاض القيمة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024.

شركة شرق الشورى 3:

خلال السنة المالية المنتهية، ساهمت المجموعة بمبلغ 233 مليون ريال سعودي نقدًا للمشروع المشترك المرتبط بتطوير منتجع جزيرة الشورى.

12.1 خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2021، استبعدت المجموعة الأرض مقابل بيع قدره 1.5 مليار ريال سعودي (تبلغ القيمة الحالية لعائدات البيع هذه 1.25 مليار ريال سعودي. انظر أيضا إيضاح 7). ومن المتوقع أن يتم استلام عائدات البيع نقدا بعد 5 سنوات. حققت المجموعة صافي ربح قدره 502 مليون ريال سعودي من هذه الصفقة، وذلك بعد خصم متحصلات البيع إلى قيمتها الحالية وخصم المصاريف المتعلقة بالمبيعات (الضرائب العقارية وعمولة المبيعات). تم إثبات إيرادات التمويل البالغة 87 مليون ريال سعودي (2023: 81 مليون ريال سعودي)، محسوبة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي، في قائمة الدخل الموحدة كجزء من ”إيرادات التمويل“.

في يوليو 2024، تم تسوية الرصيد المتبقي من المستحقات طويلة الأجل والبالغ 1.3 مليار ريال سعودي، والمستحق من الطرف الثالث، بالكامل نقدًا. وحتى التسوية، اعترفت المجموعة بإيرادات تمويلية بلغت 47 مليون ريال سعودي في عام 2024 (2023: 87 مليون ريال سعودي) باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي. وقد تم تسجيل هذا المبلغ في قائمة الدخل الموحدة تحت بند ”إيرادات التمويل“. ولم يُعتبر الفرق بين القيمة الدفترية للمستحقات والمقابل المستلم جوهريًا. في يوليو 2024، تم تسوية الرصيد المتبقي من المستحقات طويلة الأجل والبالغ 1.3 مليار ريال سعودي، والمستحق من الطرف الثالث، بالكامل نقدًا.
وحتى التسوية، اعترفت المجموعة بإيرادات تمويلية بلغت 47 مليون ريال سعودي في عام 2024 (2023: 87 مليون ريال سعودي) باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي. وقد تم تسجيل هذا المبلغ في قائمة الدخل الموحدة تحت بند ”إيرادات التمويل“. ولم يتم اعتبار الفرق بين القيمة الدفترية للمستحقات والمقابل المستلم فرقاً جوهرياً.

12.2 عقارات استثمارية – تطوير وبيع أرض الرياض

في 6 يوليو 2020، أبرمت المجموعة، من خلال شركاتها التابعة المحلية، اتفاقية ("الاتفاقية") مع شركة حمد وأحمد محمد المزيني العقارية ("الطرف الثاني") لتطوير قطعة أرض محددة يبلغ مجموعها 4.103.561 متر مربع.

وتم تقسيم أرض المشروع إلى أقسام مختلفة، مع تخصيص مساحات محددة للوحدات السكنية، والوحدات التجارية، والخدمات. تم تخصيص المساحة المربعة لكل قطعة أرض على النحو التالي:

تم الاتفاق بموجب الاتفاقية على أن يحق للطرف الثاني ملكية مساحة الأرض المخصصة للوحدات السكنية أي 1.408.619 متر مربع، وذلك مقابل نشاط التطوير الذي يتم تنفيذه على كامل قطعة الأرض البالغة 4.103.561 متر مربع.

تم الانتهاء من تطوير هذه الأراضي خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. كما في 31 ديسمبر 2023، أكملت المجموعة نقل الملكية القانونية لجميع الوحدات السكنية التي تبلغ مساحتها 1.408.619 متر مربع.

قامت المجموعة باحتساب إلغاء الاعتراف بالأرض السكنية كمقابل عيني لأنشطة التطوير/ البناء التي يقوم بها الطرف الثاني على قطعة الأرض المتبقية المخصصة للمنطقة التجارية والخدمات. تمت رسملة نشاط التطوير ذي الصلة في المنطقة التجارية والخدمات ضمن ”استثمارات عقارية“ في قائمة المركز المالي بالقيمة العادلة للمقابل المتنازل عنه بمبلغ 553 مليون ريال سعودي. تم إدراج الفرق في القيمة العادلة البالغة 553 مليون ريال سعودي والقيمة الدفترية البالغة 299 مليون ريال سعودي للأراضي السكنية ضمن ”أرباح أخرى، صافي“ في بيان الربح أو الخسارة الموحد للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. إن إضافة تكلفة التطوير وأرباح البيع هي معاملة غير نقدية للسنة الحالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023.

تعتبر رسملة تكلفة التطوير البالغة 553 مليون ريال سعودي (2023: لا شيء) بمثابة نشاط استثماري غير نقدي لغرض قائمة التدفق النقدي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023.

12.3 تم ضمان قروض لأجل مقابل رهن بعض العقارات الاستثمارية (إيضاح 16).

12.4 كما في 31 ديسمبر 2024، بلغت قيمة العقارات الاستثمارية المحتفظ بها لغرض عوائد الإيجار 1.2 مليار ريال سعودي. تبلغ المصاريف المنسوبة المباشرة المرتبطة بإيرادات الإيجار مبلغ 210 مليون ريال سعودي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. اتفاقيات الإيجار لهذه العقارات هي لمدة أقصاها سنة واحدة.

بلغ تقييم العقارات الاستثمارية الذي تم تنفيذه من قبل مثمنين عقاريين معتمدين من قبل الهيئة السعودية للمقيمين المعتمدين (تقييم) باستخدام تقنيات التقييم المعتمدة مثل طريقة السوق (منهج المقارنة)، بقيمة 4.5 مليار ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024 (2023: 4.5 مليار ريال سعودي). كما في 31 ديسمبر 2024.

12.5 عقارات استثمارية – بيع مجمع سكني من قبل شركة تابعة

خلال السنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٤، وافق مجلس الإدارة على بيع مجمع سكني مُدرج ضمن بند ”العقارات الاستثمارية“ في القوائم المالية، والمملوك لإحدى الشركات التابعة للمجموعة (شركة الاستثمار العقاري "REIC").

تمت صفقة البيع بين شركة الاستثمار العقاري وشركة سكن الربيع العقارية (”طرف ثالث“) في ٤ فبراير ٢٠٢٤. وقد تمت هذه الصفقة مقابل مبلغ قدره ٠.٩ مليار ريال سعودي. وبلغت القيمة الدفترية لهذا المجمع في دفاتر المجموعة ٠.٧٨ مليار ريال سعودي. وبلغ الربح الناتج عن هذه الصفقة ٠.١٢ مليار ريال سعودي، وقد سُجل في دفاتر المجموعة للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٤.

تتكون الشهرة والموجودات غير الملموسة مما يلي:

إن الحركة في الشهرة والموجودات غير الملموسة الأخرى هي كما يلي:

تمثل الشهرة المعترف بها من قبل المجموعة بشكل رئيسي مبلغ 1.108 مليار ريال سعودي (31 ديسمبر 2023: 1.159 مليار ريال سعودي) المعترف به في وحدة توليد النقد - جورج الخامس.

تشتمل الأصول غير الملموسة الأخرى على علامة تجارية غير محددة المدة بقيمة 680.9 مليون ريال سعودي (2023: 680.9 مليون ريال سعودي) تم الاعتراف بها عند الاستحواذ على شركة فنادق سافوي المحدودة. يرجع العمر غير المحدد إلى حقيقة أن الفندق يعتبر أحد الأصول التذكارية وخلصت الإدارة إلى أن الفوائد ستكون لفترة غير محددة. لذلك، لا يتم إطفاء العلامة التجارية ولكن يتم اختبارها للتحقق من انخفاض القيمة سنويا.

يتم إطفاء الأصول غير الملموسة ذات الأعمار المحددة على مدى أعمارها الاقتصادية الإنتاجية التي تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات.

الانخفاض في قيمة الموجودات ذات الأعمار غير المحددة

تم تحديد المبالغ القابلة للاسترداد على أساس القيمة العادلة ناقصا تكاليف الاستبعاد باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة. الفندق هو أدنى مستوى داخل المجموعة حيث تتم مراقبة الأصول غير الملموسة لأغراض الإدارة الداخلية. تستند توقعات التدفق النقدي على الموازنات المالية المعتمدة من قبل إدارة الكيانات المعنية. توقعات التدفق النقدي هذه هي لمدة 9 سنوات (2023: 9 سنوات) لجورج الخامس وسافوي.

يوضح الجدول أدناه الافتراضات الرئيسية التي تم القيام بها عند إجراء فحص الانخفاض في القيمة:

بالنسبة لجورج الخامس، فإن المبلغ القابل للاسترداد سوف يساوي قيمته الدفترية إذا تغيرت الافتراضات الرئيسية، مع الحفاظ على المتغيرات الأخرى ثابتة، على النحو التالي:

بالنسبة لسافوي، فإن المبلغ القابل للاسترداد يساوي قيمته الدفترية إذا تغيرت الافتراضات الرئيسية، مع الحفاظ على ثبات المتغيرات الأخرى، كما يلي:

يتم عرض رصيد القروض على النحو التالي:

تتلخص الحركة في القروض في الآتي:

فيما يلي تفاصيل القروض لكل منشأة:

هذه القروض هي تسهيلات قروض من بنوك ومؤسسات مالية مختلفة. وتستخدمها الإدارة لتسوية التسهيلات المستحقة في السنوات المذكورة ولدعم اتخاذ القرارات الاستراتيجية للمجموعة. كما هو الحال في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، قامت المجموعة بسحب مبالغ لسداد التسهيلات التي تستحق خلال السنة من التسهيلات غير المسحوبة. دخلت المجموعة أيضًا في بعض تسهيلات القروض الجديدة خلال السنة. لقد امتثلت المجموعة لجميع مواثيقها.

خلال عام 2024، قامت المجموعة بسداد القرض القائم بمبلغ 970مليون ريال سعودي من طرف ذي علاقة. فيما يلي ملخص للقروض الهامة للمجموعة:

شركة المملكة القابضة

حصلت شركة المملكة القابضة على قروض من بنوك تجارية وتتكون من تسهيلات متعددة بما في ذلك قروض مشاركة وتسهيلات ائتمان دوارة. تحمل هذه القروض تكاليف اقتراض بناء على معدل الفائدة السائد بين البنوك في السعودية ("سايبور") ومعدل الفائدة السائد بين البنوك في لندن ("لايبور") زائداً هامش معين، وهي مضمونة مقابل استثمارات المجموعة. إن إجمالي استحقاقات هذه القروض يعتمد على جداول السداد الخاصة بها والتي تمتد لمدة 5 سنوات. تتضمن اتفاقيات القروض بعض التعهدات المالية بشأن الحد الأدنى لصافي القيمة الملموسة والأرباح قبل الفائدة والضرائب الموحدة وصافي تكاليف العمولة الموحدة ومعدل القروض إلى القيمة والحد الأدنى لمجموع الموجودات المستقلة والموحدة ومعدل خدمة الدين ومعدل تغطية الفائدة. التزمت المجموعة بجميع تعهداتها. إن القيم الدفترية للاقتراضات مقومة بالعملات التالية:

شركة المملكة 5 – كي آر – 11 ليمتد

القروض في المملكة 5 – كي آر-11 محدودة تحمل أسعار فائدة عائمة على أساس يوريبور بالإضافة إلى هامش الربح. إن التسهيلات مضمونة مقابل بعض الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. وتبلغ قيمة هذه الاستثمارات 5.5 مليار ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024. وتتوزع فترات الاستحقاق الإجمالية لهذه القروض، بناءً على جداول السداد الخاصة بها، على فترة 3 سنوات. هذه القروض مقومة باليورو. تتضمن اتفاقيات القروض بعض التعهدات المالية فيما يتعلق بالحد الأدنى من صافي القيمة الملموسة، والأرباح قبل الفوائد والضرائب الموحدة، وصافي تكاليف العمولة الموحدة، ونسبة القرض إلى القيمة، والحد الأدنى من إجمالي الأصول المستقلة والموحدة ونسبة خدمة الدين.

مجموعة المملكة 5 – كيه آر – 35 – فنادق جورج الخامس

وفي أكتوبر 2023، تم سداد القرض المرتبط بالمملكة 5 - كيه آر - 35 بالكامل. بالإضافة إلى ذلك، خلال العام الحالي، حصلت المملكة 5 - كيه آر - 35 على تسهيل قرض جديد بقيمة 1.7 مليار ريال سعودي، والذي تم التحوط منه من خلال مشتقات مبادلة أسعار الفائدة.هذا المرفق الجديد مدعوم برهن عقاري على ملكية فندق جورج الخامس. وتبلغ القيمة الدفترية لهذا العقار 937 مليون ريال سعودي. تتضمن اتفاقية القرض بعض المواثيق المالية مثل نسبة القرض إلى القيمة (استنادًا إلى القيمة السوقية لعقار فندق جورج الخامس). يحمل القرض أسعار فائدة متغيرة (على أساس) ويستحق السداد في 22 سبتمبر 2028. القروض مقومة باليورو وتم تصنيفها كقروض غير متداولة كما في 31 ديسمبر 2023.

خلال عام 2024، دخلت المملكة 5 KR-35-أيضًا في مشتق مقايضة سعر الفائدة (IRS) مع بعض المؤسسات المالية. للاطلاع على الإفصاحات المتعلقة بمصلحة الضرائب الأمريكية، يرجى الرجوع إلى الملاحظة 36-1.

شركة المملكة كي آر – 114 ليمتد – سافوي

إن القروض في شركة المملكة كي آر – 114 ليمتد لها استحقاقات مختلفة في غضون السنتين القادمتين وتحمل أسعار فائدة ثابتة أو متغيرة مستندة على متوسط مؤشر الجنيه الاسترليني بين عشية وضحاها ("سونيا). هذه القروض مقومة بالجنيه الاسترليني، وهي مضمونة من خلال رهونات وحجوزات مسجلة على فندق سافوي. تبلغ القيمة الدفترية لهذا الفندق 61.9 مليار ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024 وتتجاوز القيمة العادلة القيمة الدفترية كما في ذلك التاريخ. تتضمن اتفاقيات القروض تعهدات مالية ونقدية معينة والتي تستند إلى نسب القرض إلى القيمة. يتم احتساب نسب القرض إلى القيمة بناءً على القيمة السوقية لممتلكات فندق سافوي.

بالنسبة للإفصاحات المتعلقة بدائرة الإيرادات الداخلية، راجع الملاحظة 36.2.

شركة المركز التجاري المحدودة

يحمل تسهيل القرض سعر فائدة على أساس سايبور. تتضمن اتفاقيات القروض بعض التعهدات المالية فيما يتعلق بنسبة خدمة الدين. إن تسهيل القرض مضمون برهن عقاري على أرض برج (برج المملكة) مصنفة ضمن بنود البيان المالي للممتلكات والمعدات والعقارات الاستثمارية.

كما في 31 ديسمبر 2024، بلغت قيمة الممتلكات والمعدات والعقارات الاستثمارية المرهونة كضمان لتسهيل القرض هذا 242 مليون ريال سعودي و135 مليون ريال سعودي على التوالي. يتم سداد التسهيل على 30 قسط ربع سنوي، تبدأ من 30 يونيو 2020 وتنتهي في 30 سبتمبر 2026، ويستحق سداد الرصيد في تاريخ الاستحقاق النهائي في 31 ديسمبر 2026.

16.1 صافي تسوية الديون

يتكون مصروف الزكاة وضريبة الدخل المدرج في قائمة الدخل الموحدة من الآتي:

18.1 الزكاة

تمثل التزامات الزكاة للسنة الزكاة المقدرة المستحقة على الشركة وشركاتها التابعة المحلية التي تقع في المملكة العربية السعودية. تتلخص حركة مخصص الزكاة بما يلي:

تمثل الزكاة للسنة المبلغ المستحق على الشركة وشركاتها التي تقع في المملكة العربية السعودية. تتألف العناصر الرئيسية للوعاء الزكوي وفق نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق الملكية، والمخصصات في بداية السنة، القروض طويلة الأجل وصافي الدخل المعدل ناقصاً الخصومات على القيمة الدفترية للموجودات طويلة الأجل وبعض البنود الأخرى. تعود الفروقات بين صافي الدخل المالي والمعدل بشكل رئيسي لمخصصات وبنود أخرى لا يتم السماح بها في احتساب صافي الدخل المعدل الخاضع للزكاة.

وضع الربوط النهائية

قامت الشركة خلال عام 2020 بتسوية جميع سنوات ربطها المفتوحة مع هيئة الزكاة والضريبة والجمارك للأعوام حتى عام 2020. إلا أنه خلال عام 2021، أعادت هيئة الزكاة والضرائب والجمارك فتح الربوط للسنوات من 2015 إلى 2018 للمطالبة بمبالغ زكاة إضافية المتعلقة بتلك السنوات. خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، قامت الشركة بإغلاق جميع ربطاتها المفتوحة لهذه الفترات (2015 إلى 2018) مع هيئة الزكاة والضريبة والجمارك نفذت دفعة بقيمة 256 مليون ريال سعودي كتسويات للربطات المفتوحة والتي تتماشى مع المخصص المسجل بواسطة الشركة لمثل هذه السنوات.

إن السنوات المتبقية (2019 وما بعدها) هي قيد المراجعة من قبل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك وتعتقد الإدارة أن مخصص الزكاة المسجل في الدفاتر يغطي هذه السنوات بشكل كافٍ ويستند إلى التسويات والتحليلات التاريخية التي تم إجراؤها داخليًا.

قدمت الشركة إقراراتها الزكوية حتى السنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2023 لدى الزكاة.

لا توجد أي ربطات زكاة معلقة هامة مستلمة فيما يتعلق بعمليات الشركات التابعة في المملكة العربية السعودية من قبل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك.

18.2 ضريبة الدخل

تخضع شركات المجموعة التابعة التي تأسست خارج المملكة العربية السعودية إلى قوانين الضريبة في الدول ذات الصلة التي تأسست فيها.

لا توجد ربوط جوهرية معلقة لضريبة الدخل أو إشعارات ضريبية مستلمة بخصوص عمليات الشركات التابعة في الدول الأجنبية من قبل السلطات الضريبية ذات الصلة.

تخضع المجموعة لضرائب الاستقطاع المقتطعة من المصدر على الأرباح المستلمة على بعض الأوراق المالية المسجلة في ولايات قضائية أجنبية.

تتعلق الموجودات والمطلوبات الضريبية المؤجلة بما يلي:

يتعلق أصل الضريبة المؤجلة بشكل أساسي بالخسائر الضريبية والتزامات منافع الموظفين الناشئة المتعلقة بعمليات عقارات فندق جورج الخامس.

يتكون رأس المال كما في 31 ديسمبر 2024 و31 ديسمبر 2023 من 3.706 مليون سهم مصرح به ومصدر بقيمة اسمية قدرها 10 ريال سعودي للسهم الواحد. يحمل كل سهم عادي صوتًا واحدًا ورتبة متساوية لتوزيع الأرباح.

21 (أ) احتياطي نظامي:

يتطلب النظام الأساسي للشركة أن تجنيب الشركة 10٪ من صافي ربح السنة كاحتياطي قانوني حتى يصل الاحتياطي إلى 30٪ من رأس مالها. عدلت الشركة نظامها الأساسي ليتوافق مع متطلبات لائحة الشركات الجديدة التي دخلت حيز التنفيذ في يناير 2023.

21 (ب) احتياطيات أخرى:

يوضح الجدول التالي توزيع الاحتياطيات الأخرى والحركة في هذه الاحتياطيات خلال السنة:

يمثل هذا الرصيد حصة الحصص غير المسيطرة في الشركات التابعة التالية:

تتعلق المعلومات المالية المختصرة أدناه بالشركات التابعة للمجموعة وتمثل المبالغ قبل الاستبعادات داخل المجموعة:

* إعادة تقييم حصص الأقلية والتسويات المحاسبية ذات الصلة

خلال العام، زادت المجموعة حصتها في شركات تابعة مختلفة من خلال اتفاقيات شراء أسهم وتوكيلات رسمية مُبرمة في سنوات سابقة. في بعض الحالات، لا تتوافق نسبة حصص الأقلية المسيطرة المُعدلة بالضرورة مع النسب المُسجلة في النظام الأساسي للشركات التابعة المعنية. بالنسبة لبعض الشركات التابعة، مثل شركة مدارس المملكة المحدودة، يجري حاليًا تحديث النظام الأساسي ليعكس هيكل الملكية المُعدل.

بالإضافة إلى ذلك، تختلف الحصة المُحددة في النظام الأساسي لبعض الشركات (شركة المركز التجاري المحدودة وTCCL وREICشركة الاستثمار العقاري) عن نسبة الملكية المُشار إليها في اتفاقيات شراء أسهم وتوكيلات رسمية مُختلفة مُبرمة من قِبل مساهمي الأقلية. في هذه الحالات، أقرت المجموعة بحصة ملكية فعلية تعكس الحقوق المُمنوحة من خلال هذه الاتفاقيات، والتي تُؤدي في بعض الحالات إلى حصة أعلى مما هو مُوثق حاليًا في النظام الأساسي.

من منظور محاسبي، صُنفت السلف المدفوعة سابقًا للاستحواذ على حصص إضافية من المساهمين غير المسيطرين كسلفات طويلة الأجل في السنوات السابقة. في عام ٢٠٢٤، استكملت المجموعة بنجاح الإجراءات القانونية الرئيسية لشركاتها التابعة الرئيسية (شركة المركز التجاري المحدودة TCCL وREICوشركة الاستثمار العقاري). وشملت هذه الإجراءات تحديثات على النظام الأساسي للشركة والتسجيل لدى وزارة التجارة.

ونتيجةً لذلك، تمت الآن تسوية هذه السلف، البالغة ٥٠٠ مليون ريال سعودي، مقابل أرصدة حقوق الملكية غير المسيطرة ذات الصلة. أما بالنسبة للشركات التابعة الأخرى التي لا تزال الإجراءات القانونية جارية فيها، فتتوقع الإدارة استكمالها بحلول عام ٢٠٢٥.

تتعلق المعلومات المالية المختصرة أدناه بالشركات التابعة للمجموعة وتمثل المبالغ قبل الاستبعادات داخل المجموعة:

23.1 فيما يلي تفاصيل إيرادات الفندق والإيرادات التشغيلية الأخرى بموجب مصادر مختلفة:

23.2 تفصيل الإيرادات من العملاء الخارجيين

يقع مقر الشركة في المملكة العربية السعودية. يرد أدناه مبلغ الإيرادات من العملاء، موزعة حسب موقع العملاء:

27.1 تتضمن المصاريف لمدققي حسابات المجموعة بمبلغ 4.64 مليون ريال سعودي (2023: 4.31 مليون ريال سعودي) لمراجعة وفحص البيانات المالية الموحدة ومبلغ 0.75 مليون ريال سعودي (2023: 0.75مليون) للخدمات غير المتعلقة بالمراجعة.

تتكون النفقات المالية من مدفوعات الفائدة على الاقتراضات القائمة بالصافي من إيرادات التمويل، وهي غير جوهرية للإفصاح المنفصل، ناتجة من أرصدة نقدية وودائع قصيرة الأجل محتفظ بها لدى البنوك.

قطاع الفنادق

لدى المجموعة أنشطة مستمرة لبناء وتجديد الفنادق والممتلكات الأخرى، مع مراحل مختلفة من الإنجاز. بلغ إجمالي الالتزامات الرأسمالية القائمة المتعلقة بهذه التطويرات كما في 31 ديسمبر 2024 مبلغ 389 مليون ريال سعودي (2023: 392 مليون ريال سعودي).

ناس

أبرمت الشركة المستثمر فيها (NASناس) التابعة للمجموعة، والمُحتسبة وفقًا لحقوق الملكية، عقودًا مع الشركة المُصنِّعة للطائرات لشراء طائرات مُحددة. وتبلغ القيمة المتبقية من هذا العقد 13.735 مليون ريال سعودي (2023: 6.420 مليون ريال سعودي) كما في بيان المركز المالي.

30.1 التزامات محتملة

إن المجموعة مدعى عليها في العديد من المطالبات القانونية التي تنشأ في سياق الأعمال العادية. استنادا إلى المعلومات المتاحة حاليا، لا توجد مطالبات هامة ضد المجموعة تتطلب تكوين مخصص. تعتقد الإدارة أن المخصصات المحتفظ بها لمثل هذه المطالبات كافية. لا يتوقع أن يكون لأي التزامات إضافية بما في ذلك أي ربطات زكاة محتملة (إيضاح 18) والتي قد تنتج فيما يتعلق بمطالبات أخرى تأثير جوهري على المركز المالي للمجموعة أو نتائج عملياتها.

30.2 خطابات الضمان والاعتمادات

في 31 ديسمبر 2024، ليس لدى المجموعة أي خطابات ضمان معلقة (2023: لا شيء). ومع ذلك، بلغت حصة المجموعة في خطابات الضمان والاعتمادات والقبول للشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية كما في 31 ديسمبر 2024 مبلغ 14 مليار ريال سعودي (31 ديسمبر 2023: 13.5 مليار ريال سعودي).

لدى المجموعة الأدوات المالية التالية:

إن أنشطة المجموعة تعرضها لمجموعة متنوعة من المخاطر المالية: مخاطر السوق (بما في ذلك مخاطر العملة ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر أسعار الأسهم)، ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة. يركز برنامج إدارة المخاطر الشامل للمجموعة على عدم القدرة على التنبؤ بالأسواق المالية ويسعى إلى تقليل الآثار السلبية المحتملة على الأداء المالي للمجموعة. تتم إدارة المخاطر من قبل الإدارة العليا بموجب السياسات المعتمدة من قبل مجلس الإدارة.

مخاطر العملة

تتعرض المجموعة لمخاطر العملات الأجنبية في نهاية السنة المالية 31 ديسمبر كما يلي:

تنشأ مخاطر العملة من المعاملات التجارية والموجودات والمطلوبات المعترف بها المقومة بعملة ليست العملة الوظيفية لكيان المجموعة ذي الصلة. إن غالبية موجودات ومطلوبات المجموعة مقومة بالعملة الوظيفية للشركات التابعة المعنية، وبالتالي فإن مخاطر العملة ذات الصلة ضئيلة. على مستوى المنشأة الأم، تكون الأصول والالتزامات مقومة بالريال السعودي أو الدولار الأمريكي. إن الريال السعودي مرتبط حاليًا بالدولار الأمريكي، وبالتالي لا توجد مخاطر عملة على الأصول والالتزامات المقومة بالدولار الأمريكي.

تتعرض المجموعة لقروضها باليورو والجنيه الاسترليني على التوالي. إن التغير بنسبة 5٪ في سعر الصرف الإقفال للقروض باليورو والجنيه الاسترليني سيؤثر على قائمة الدخل الموحدة بمبلغ 359 مليون ريال سعودي و 57 مليون ريال سعودي على التوالي.

تتعرض المجموعة أيضًا لتقلبات أسعار الصرف الناشئة عن الاحتياطي واليورو بسبب استثماراتها في الأوراق المالية الروسية والأوروبية. إن التغير بنسبة 5٪ في عملات هذه الأوراق المالية سيؤثر على الدخل الشامل الآخر بمقدار 5 ملايين ريال سعودي و 327 مليون ريال سعودي على التوالي.

مخاطر أسعار الفائدة

تنشأ مخاطر أسعار الفائدة الرئيسية للمجموعة من القروض طويلة الأجل بأسعار فائدة متغيرة، مما يعرض المجموعة لمخاطر أسعار الفائدة للتدفقات النقدية. تقوم المجموعة بمراقبة حركة أسعار الفائدة عن كثب وتدير مخاطرها وفقًا لذلك. ليس من الممارسات التحوط من مخاطر أسعار الفائدة باستثناء تسهيلات القروض التي حصلت عليها المملكة 5- كي آر- 35 المحدودة.

إن الزيادة / النقصان في سعر الفائدة بنسبة 1٪ (باستثناء علاقات التحوط)، مع بقاء جميع المتغيرات الأخرى ثابتة، كان سيؤدي إلى انخفاض / زيادة في إجمالي الدخل الشامل الموحد للمجموعة البالغ 133 مليون ريال سعودي (2022: 186.8 ريال سعودي مليون).

مخاطر أسعار الأسهم

إن الاستثمارات المدرجة وغير المدرجة الخاصة بالمجموعة حساسة لمخاطر الأسعار، الناشئة من عدم التأكد حول القيم العادلة للأوراق المالية الاستثمارية. وتدير المجموعة مخاطر أسعار حقوق الملكية من خلال التنويع في الاستثمارات ووضع حدود لها. يبين الجدول التالي تفصيل حول التعرض لأسهم حقوق الملكية وتأثيرها على حقوق الملكية مع نسبة التغير المئوية في أسعار حقوق الملكية.

مخاطر الائتمان

تتعرض الشركة لمخاطر الائتمان نتيجة عدم وفاء الطرف المقابل بالتزاماته التعاقدية عند استحقاقها، فيما يتعلق بما يلي:

• ذمم مدينة تجارية
• ذمم مدينة طويلة الأجل
• مطلوب من أطراف ذات علاقة
• نقد لدى البنوك

مخاطر الائتمان هي مخاطر تعرض المجموعة لخسارة مالية نتيجة لفشل العميل أو الطرف المقابل في الأداة المالية في الوفاء بالتزاماته التعاقدية. تمثل القيمة الدفترية للموجودات المالية الحد الأقصى للتعرض الائتماني. بلغت خسائر عكس / انخفاض قيمة الموجودات المالية المعترف بها في قائمة الدخل للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023 مبلغ (5.2) مليون ريال سعودي (2022: 14.3 مليون ريال سعودي). تتم إدارة مخاطر الائتمان على مستوى الكيان.

تتم تسوية إيرادات العمليات الفندقية بشكل أساسي نقدًا أو ببطاقة الائتمان، وبالتالي فإن مخاطر الائتمان ذات الصلة تكون في حدها الأدنى. يتم أيضًا استلام إيرادات الخدمات التعليمية مقدمًا، مما يؤدي إلى انخفاض مخاطر الائتمان.

بالنسبة للذمم المدينة الأخرى (الناتجة عن بيع الأراضي وتأجير المحلات التجارية والفلل والشقق)، تقوم المجموعة بتقييم الجودة الائتمانية للعميل، مع الأخذ في الاعتبار مركزه المالي وخبرته السابقة وعوامل أخرى. ثم يتم تعيين حدود المخاطر الفردية.

بالنسبة للبنوك والمؤسسات المالية، يتم قبول الأطراف ذات التصنيف المستقل فقط والتي لديها الحد الأدنى من التصنيف أي. ولذلك، فإن الخسائر الائتمانية المتوقعة على النقد وما في حكمه غير جوهرية.

تحتفظ المجموعة بالنقد والنقد المعادل في البنوك والمؤسسات المالية ذات السمعة الطيبة، وبالتالي فإن خسائر الائتمان المتوقعة للنقد والنقد المعادل كما في 31 ديسمبر 2023 و 2022 ليست جوهرية. يبلغ الرصيد النقدي كما في 31 ديسمبر 2023 1.9 مليار ريال سعودي (31 ديسمبر 2022: 3.4 مليار ريال سعودي).

التصنيفات الائتمانية للبنوك التي تحتفظ المجموعة بالنقد فيها، كما في 31 ديسمبر، هي كما يلي:

تظهر الذمم المدينة التجارية بعد خصم مخصص الانخفاض في القيمة. تطبق المجموعة المنهج المبسط للمعيار الدولي للتقرير المالي رقم 9 لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة. من أجل قياس خسائر الائتمان المتوقعة على الذمم المدينة التجارية، تم تجميع الذمم المدينة التجارية بناءً على خصائص مخاطر الائتمان وحالات التأخر عن السداد.

يُفترض حدوث زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان إذا تأخر المدين عن 30 يومًا في تسديد الدفعات التعاقدية.

يحدث التخلف عن سداد أصل مالي عندما يعجز الطرف المقابل في سداد الدفعات التعاقدية في غضون 60 يوما عند استحقاقها أو استيفاء الطرف المقابل لمعايير عدم القدرة على الدفع المدرجة على النحو التالي

• إذا توفي الطرف المقابل.
• إذا تعسر الطرف المقابل.
• إذا أخل الطرف المقابل بالتعهدات المالية.
• إذا كان من المحتمل أن يدخل الطرف المقابل في الإفلاس.

تعتمد معدلات الخسارة المتوقعة على ملفات الدفع على مدار فترة 36 و12 شهرًا للذمم المدينة المنتظمة من المستأجرين والضيوف على التوالي قبل تاريخ التقرير وخسائر الائتمان التاريخية المقابلة التي حدثت خلال هذه الفترة. ما لم يتم ضمان 100٪، يتم شطب أي مستحقات تتجاوز الفترات المذكورة أعلاه للملفات المعنية.

يتم تعديل معدلات الخسارة التاريخية لتعكس المعلومات الحالية والمستقبلية حول عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على قدرة العملاء على تسوية الذمم المدينة. حددت المجموعة الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات البطالة لتكون العوامل الأكثر أهمية، وبالتالي قامت بتعديل معدلات الخسارة التاريخية بناءً على التغيرات المتوقعة في هذه العوامل.

لا توجد تركزات كبيرة لمخاطر الائتمان، سواء من خلال التعرض للعملاء الأفراد وقطاعات صناعية محددة.

تقوم المجموعة بتقييم مخاطر التركيز فيما يتعلق بالذمم المدينة التجارية التي تقع بشكل رئيسي في المملكة العربية السعودية. يتكون رصيد الذمم المدينة التجارية من 80.6٪ في المملكة العربية السعودية، و0.60٪ في دول مجلس التعاون الخليجي (بخلاف المملكة العربية السعودية) و 2.86٪ في دول أخرى (2022: 95.4٪ في المملكة العربية السعودية، و 0.88٪ في دول مجلس التعاون الخليجي (بخلاف المملكة العربية السعودية) و3.72٪ في دول أخرى). إن طبيعة أعمال الكيانات المملوكة للمجموعة لا تعرضها لمخاطر التركيز الائتماني.

إن الذمم المدينة التجارية من العمليات الأخرى لا تعتبر جوهرية في البيانات المالية الموحدة.

فيما يتعلق بالمستحقات من الأطراف ذات العلاقة البالغة 124 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2023 (31 ديسمبر 2022: 121 مليون ريال سعودي)، لم تواجه المجموعة أي تقصير من قبل هذه الأطراف ذات العلاقة. المبلغ مستحق عند الطلب وليس لدى الإدارة أي قلق بشأن إمكانية استرداد هذا الرصيد. وبالتالي، لم يتم تحميل أي مخصص للخسائر الائتمانية المتوقعة على هذا المدين.

يوضح الجدول في بداية إيضاح 30 الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان.

مخاطر السيولة

مخاطر السيولة هي مخاطر عدم قدرة المجموعة على الوفاء بالتزاماتها المالية عند استحقاقها. يتمثل منهج المجموعة في إدارة السيولة في التأكد، قدر الإمكان، من أنه سيكون لديها سيولة كافية للوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، في ظل الظروف العادية والصعبة، دون تكبد خسائر غير مقبولة أو المخاطرة بسمعة المجموعة.

عادة، تتأكد المجموعة من أن لديها ما يكفي من النقد عند الطلب لتلبية النفقات التشغيلية المتوقعة بما في ذلك خدمة الالتزامات المالية. وهذا يستثني التأثير المحتمل للظروف القصوى التي لا يمكن التنبؤ بها بشكل معقول، مثل الكوارث الطبيعية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع المجموعة بإمكانية الوصول إلى تسهيلات ائتمانية.

يتم إجراء التنبؤ بالتدفقات النقدية من قبل الإدارة التي تراقب التوقعات المتجددة لمتطلبات السيولة لدى المجموعة للتأكد من أن لديها نقدًا كافيًا لتلبية الاحتياجات التشغيلية مع الحفاظ دائمًا على هامش كافٍ لتسهيلات الاقتراض الملتزم بها غير المسحوبة بحيث لا تنتهك المجموعة حدود أو تعهدات الاقتراض (حيث المعمول بها) على أي من تسهيلات الاقتراض الخاصة به. يأخذ هذا التنبؤ في الاعتبار خطط تمويل الديون الخاصة بالمجموعة، والامتثال للتعهدات، والامتثال لأهداف النسبة الداخلية. انظر أيضًا الملاحظة 1.

يحلل الجدول أدناه المطلوبات المالية للمجموعة في مجموعات الاستحقاق ذات الصلة على أساس الفترة المتبقية في تاريخ التقرير حتى تاريخ الاستحقاق التعاقدي. إن المبالغ المفصح عنها في الجدول هي التدفقات النقدية التعاقدية غير المخصومة.

يحلل الجدول التالي المطلوبات المالية للمجموعة إلى مجموعات استحقاق ذات علاقة على أساس الفترة المتبقية من تاريخ التقرير حتى تاريخ الاستحقاق التعاقدي. إن المبالغ المبينة في الجدول تمثل التدفقات النقدية التعاقدية غير المخصومة.

2024	أقل من سنة واحدة	من سنة واحدة إلى 3 سنوات	اكثر من 3 سنوات	إجمالي
اقتراضات	3,118,932	4,230,759	6,368,777	13,718,468
مشتقات مالية	–	–	62,799	62,799
ذمم دائنة ومصاريف مستحقة ومطلوبات متداولة أخرى	886,985	–	–	886,985
مطلوب إلى أطراف ذات علاقة	240	–	510,799	511,039
توزيعات أرباح مستحقة	259,411	–	–	259,411
	4,265,568	4,230,759	6,942,375	15,438,702

2023	أقل من سنة واحدة	من سنة واحدة إلى 3 سنوات	اكثر من 3 سنوات	إجمالي
اقتراضات	2,234,835	3,331,526	11,910,845	17,477,206
مشتقات مالية	13,682	–	61,245	74,927
ذمم دائنة ومصاريف مستحقة ومطلوبات متداولة أخرى	879,972	–	–	879,972
مطلوب إلى أطراف ذات علاقة	101,115	–	440,793	541,908
توزيعات أرباح مستحقة	259,376	–	–	259,376
	3,488,980	3,331,526	12,412,883	19,233,389

مخاطر إدارة رأس المال

يتم احتساب إجمالي رأس المال على أنه "حقوق ملكية" كما هو موضح في قائمة المركز المالي الموحد زائد صافي الدين. تمثل أهداف المجموعة عند إدارة رأس المال الحفاظ على قدرة الشركة على مواصلة عملها كمنشأة مستمرة حتى تتمكن من مواصلة توفير العوائد للمساهمين والفوائد التي تعود على أصحاب المصلحة الآخرين.

ومن أجل الحفاظ على هيكلة رأس المال أو تعديله، تقوم المجموعة بتعديل قيمة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين أو بيع الموجودات لتخفيض الدين.

٪تتمثل استراتيجية إدارة رأس المال للمجموعة في الحفاظ على رأس مال كافٍ بحيث لا تتجاوز نسبة الدين إلى مجموع الموجودات 60٪ من مجموع الموجودات (أي الحفاظ على مجال للحركة بنسبة 40).

إدارة رأس المال

	2024	2023
مجموع الاقتراضات (إيضاح رقم 16)	12,597,435	14,972,128
مجموع الموجودات	54,719,212	54,098,335
نسبة الدين إلى مجموع الموجودات	٪ 23.02	٪27.68

القيم العادلة

إن القيمة العادلة هي القيمة التي سيتم استلامها من بيع أصل أو يتم دفعها لتحويل التزام في معاملة نظامية بين أطراف مشاركين في السوق وذلك في تاريخ القياس الخاص بهذه العملية. ويتم قياس الأدوات المالية للمجموعة على أساس التكلفة التاريخية، باستثناء الاستثمار المدرج بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر وبالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتي يتم إدراجها بقيمها العادلة.

التسلسل الهرمي للقيمة العادلة

المستوى 1: تستند القيمة العادلة للأدوات المالية التي يتم تداولها في الأسواق النشطة (مثل الأوراق المالية المتداولة وبالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر) إلى أسعار السوق المدرجة عند نهاية فترة التقرير. تعتبر أسعار السوق المدرجة والمستخدمة بالنسبة للموجودات المالية التي تحتفظ بها المجموعة هي سعر الشراء الحالي. ويتم إدراج هذه الأدوات بالمستوى 1.

المستوى 2: يتم تحديد القيمة العادلة للأدوات المالية غير المتداولة في سوق نشطة باستخدام أساليب التقييم والتي تعمل على تحقيق الاستفادة القصوى من مدخلات السوق المتاحة القابلة للرصد وتعتمد على أقل قدر ممكن من التقديرات الموضوعة من قبل المنشأة. إذا كانت جميع المدخلات الهامة المطلوبة لقياس القيمة العادلة للأداة قابلة للرصد، فإنه يتم إدراج هذه الأدوات ضمن المستوى 2.

المستوى 3: إذا لم يعتمد واحد أو أكثر من المدخلات الهامة على بيانات السوق القابلة للرصد، فإن هذه الأداة يتم إدراجها بالمستوى 3.

يوضح الجدول التالي موجودات المجموعة المالية المقاسة والمثبتة بالقيمة العادلة على أساس متكرر بما في ذلك مستوياتها في التسلسل الهرمي للقيمة العادلة كما في 31 ديسمبر 2024:

كما في 31 ديسمبر 2024	المستوى 2	المستوى 2	المستوى 3	المجموع
موجودات مالية
استثمارات القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (متداولة)
آسيا	–	–	243,421	243,421
استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (غير متداولة):
أمريكا الشمالية	11,179,569	–	5,352,834	16,532,403
آسيا	1,224,119	–	350,500	1,574,619
أوروبا	3,998,770	–	–	3,998,770
مجموع فرعي	16,402,458	–	5,703,334	22,105,792
مجموع الموجودات المالية بالقيمة العادلة	16,402,458	–	5,946,755	22,349,213

كما في 31 ديسمبر 2023	المستوى 2	المستوى 2	المستوى 3	المجموع
موجودات مالية
استثمارات القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (متداولة)
آسيا	–	–	232,576	232,576
استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (غير متداولة):
أمريكا الشمالية	10,342,991	–	1,129,006	11,471,997
آسيا	1,356,717	–	134,952	1,491,669
أوروبا	6,538,901	–	–	6,538,901
مجموع فرعي	18,238,609	–	1,263,958	19,502,567
مجموع الموجودات المالية بالقيمة العادلة	18,238,609	–	1,496,534	19,735,143

تقنيات التقييم المستخدمة لتحديد القيمة العادلة.

الأدوات المالية المحددة من المستوى 1 والمستوى 2

تشتمل أساليب التقييم المحددة المستخدمة لتقييم الأدوات المالية على استخدام أسعار السوق المعلنة مما يؤدي إلى تقييمات المستوى 1 ومدخلات السوق التي يمكن ملاحظتها وأسعار المعاملات الأخيرة التي تؤدي إلى تقييمات المستوى 2.

الأدوات المالية المحددة من المستوى 3 – استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر/القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة

الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تتعلق استثمارات المستوى 3 المخصصة لأمريكا الشمالية وآسيا بمراكز الأسهم المحتفظ بها في شركة التكنولوجيا والأوراق المالية الروسية، على التوالي. تم الإفصاح عن أسلوب التقييم المستخدم لتحديد القيم العادلة بما في ذلك المدخلات/الافتراضات الرئيسية في إيضاح 10.1 و 10.2.

عملية التقييم

لدى المجموعة فريق يقوم بتنفيذ / مراجعة تقييمات البنود غير العقارية المطلوبة لأغراض إعداد التقارير المالية، بما في ذلك القيم العادلة للأدوات المالية. يقدم هذا الفريق تقاريره مباشرة إلى كبير مسؤولي الاستثمار. تتم مناقشة عمليات التقييم ونتائجه بين رئيس قسم المعلومات وفريق التقييم مرة واحدة على الأقل كل ستة أشهر، بما يتماشى مع فترات التقارير نصف السنوية للمجموعة.

يتم تحليل التغيرات في المستوى 2 و 3 للقيم العادلة في نهاية كل فترة تقرير خلال مناقشة التقييم نصف السنوي.

الانتقال من المستوى 2 إلى المستوى 3

خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، لم يتم إجراء أي تحويلات بين مستويات القيمة العادلة 1 و2 و3.

حركة الاستثمارات المصنفة ضمن المستوى 3 والمقاسة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر

	الأوراق المالية بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (المستوى 3) 2024	الأوراق المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (المستوى 3) 2023
القيمة العادلة في 1 يناير 2024	1,263,958	1,207,987
الخسارة المعترف بها في الدخل الشامل الآخر	1,399,922	(2,443)
الإضافات	3,039,454	180,968
الاستبعادات
التحويلات إلى المستوى 3	–	(122,554)
القيمة العادلة في 31 ديسمبر 2024	5,703,334	1,263,958

تكوين المحفظة الاستثمارية والممتلكات الرئيسية

في 31 ديسمبر 2024، تشمل الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (FVOCI) استثمارات استراتيجية في مجموعات سيتي بنك، وxAIواكس أي، وام اند جي M&G، وفينيكس، وتليفونيكا، حيث تُشكل قيمتها العادلة على التوالي 24٪، و19٪، و6٪، و5٪، و5٪ من المحفظة.

القيمة العادلة للأدوات المالية الأخرى

لدى المجموعة أيضًا عدد من الأدوات المالية التي لا يتم قياسها بالقيمة العادلة في قائمة المركز المالي الموحدة. بالنسبة لغالبية هذه الأدوات، لا تختلف القيم العادلة بشكل جوهري عن قيمتها الدفترية، حيث أن الفوائد المستحقة القبض/الدفع إما قريبة من أسعار السوق الحالية (ويرجع ذلك في الغالب إلى إعادة التسعير المتكررة) أو أن الأدوات قصيرة الأجل بطبيعتها.

وفقًا لأحكام المعيار المحاسبي الدولي رقم 19 "مزايا الموظفين"، قامت الإدارة بتنفيذ عملية لتقييم القيمة الحالية لالتزاماتها في 31 ديسمبر 2023 و2022، باستخدام طريقة وحدة الائتمان المتوقعة، فيما يتعلق بمكافآت نهاية الخدمة للموظفين مستحقة الدفع بموجب القوانين المحلية المطبقة على الشركات التابعة المعنية والشركة الأم. وبموجب هذه الطريقة، تم إجراء تقييم لعمر الخدمة المتوقع للموظف مع المجموعة والراتب الأساسي المتوقع في تاريخ ترك الخدمة.

٪افترضت الإدارة متوسط تكاليف الزيادة/الترقية بين 5.1٪ إلى 5.9٪ (31 ديسمبر 2023: 4.9٪ إلى 5.5٪). تم خصم الالتزام المتوقع في تاريخ ترك الخدمة إلى صافي قيمته الحالية باستخدام معدل خصم تقريبي يتراوح بين 6٪ إلى 7٪ (31 ديسمبر 2023: 5٪ إلى 6).

إن المجموعة هي منظمة متنوعة وتستمد إيراداتها وأرباحها من مجموعة متنوعة من المصادر. تقوم لجنة الاستثمار، المؤلفة من الإدارة العليا والمدير التنفيذي، بتنظيم وإدارة عملياتها حسب قطاعات الأعمال وقد حددت القطاعات التالية بشكل مفصل لأغراض المراقبة واتخاذ القرار وتقييم الأداء.

وصف القطاعات والأنشطة الرئيسية

تُنظم المجموعة عملياتها الرئيسية على القطاعات التالية:

المبيعات بين القطاعات للمجموعة هي غير جوهرية وبالتالي لم يتم الإفصاح عنها.

تم احتساب ربحية السهم للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2024 و 2023 من خلال تقسيم ربح السنة على إجمالي عدد الأسهم القائمة خلال عام 2024 والبالغة 3.706 مليون سهم (2023: 3.706 مليون سهم).

وافقت الجمعية العامة للشركة، في اجتماعها السنوي المنعقد بتاريخ 26 ذي القعدة 1445هـ (الموافق 3 يونيو 2024)، على توزيع أرباح نقدية قدرها 1.037.6 مليون ريال سعودي (بواقع 0.28 ريال سعودي للسهم). وقد تم دفع التوزيعات الأولى والثانية والثالثة، والبالغة 778.2 مليون ريال سعودي، والمتعلقة بالسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024.

وتم دفع التوزيعات الرابعة، والبالغة 259.4 مليون ريال سعودي، والمتعلقة بالسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024.

انتهى أجل خيار البيع في يونيو 2024، وسُجِّل ربح قدره 14 مليون ريال سعودي ضمن بند "أرباح أخرى، صافي" خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024.

خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، سجّلت المجموعة خسارة غير محققة صافية قدرها 1.6 مليون ريال سعودي ضمن الدخل الشامل الآخر (2023: لا شيء)، وهو ما يُمثّل الجزء الفعلي من مشتقات مقايضة أسعار الفائدة، حيث بلغت قيمة الخسارة 0.1 مليون ريال سعودي متعلقة بسهم المملكة 5-KRكي ار35، و1.5 مليون ريال سعودي متعلقة بسهم المملكة 5-KRكي ار114 (انظر الملاحظتين 36.1 و36.2).

36.1 مشتقات مبادلة أسعار الفائدة

كما هو موضح في إيضاح 16، للتحوط من التباين في سعر الفائدة على تسهيل القرض الجديد، أبرمت المملكة 5 – كي آر – 35 عقد مشتقات مصلحة الضرائب ("العقد") مع طرف مقابل حيث تم تحديد سعر الفائدة لمدة سعر فائدة قابل للتحديد لكامل فترة التسهيلات القرضية المستحقة في سبتمبر 2028.

وبموجب العقد، وافقت المملكة 5 – كي آر – 35 على دفع سعر فائدة ثابت للطرف المقابل لمدة 5 سنوات مع الحصول على سعر فائدة متغير على أساس يوريبور.

لغرض محاسبة التحوط، تم تصنيف عقد مشتقات مصلحة الضرائب (بند التحوط) كتحوط للتدفقات النقدية. تتطابق الشروط الهامة لبند التحوط مع أداة التحوط المحددة. القيمة العادلة والقيمة الاسمية لمشتقات مصلحة الضرائب هي كما يلي:

المبلغ الاسمي للقرض: 1.7 مليار ريال سعودي

القيمة العادلة للمشتقات: 60 مليون ريال سعودي

ويعتبر التحوط فعالا. كما في 31 ديسمبر 2023، تم تسجيل صافي خسارة غير محققة بمبلغ 60 مليون ريال سعودي في الدخل الشامل الآخر.

36.2 مشتقات مقايضة أسعار الفائدة – المملكة ٥-KRكي ار-١١٤ – سافوي

كما هو موضح في الملاحظة ١٦، أبرمت شركة المملكة ٥-KRكي ار-١١٤ المحدودة عقد مشتقات مع مصلحة الضرائب الأمريكية (يُشار إليه فيما يلي بـ"العقد") مع طرف مقابل للتحوط من تقلبات أسعار الفائدة على تسهيلات قرضها الجديدة، والمقرر استحقاقها في أكتوبر ٢٠٢٨. وقد ثبت العقد فعليًا سعر الفائدة طوال مدة القرض.

بموجب العقد، وافقت شركة المملكة ٥-KRكي ار-١١ المحدودة على دفع سعر فائدة ثابت للطرف المقابل (بنك DBSدي بي اس، وبنك و سي بي سي OCBC، وبنك الكويت الوطني) لمدة خمس سنوات، مع الحصول على سعر فائدة متغير بناءً على متوسط مؤشر الجنيه الإسترليني لليلة واحدة (SONIAسونيا).

لأغراض محاسبة التحوط، صُنف عقد المشتقات مع مصلحة الضرائب الأمريكية كتحوط للتدفقات النقدية. وتتطابق الشروط الأساسية لبند التحوط مع شروط أداة التحوط المحددة. القيمة العادلة والقيمة الاسمية لمشتقات مصلحة الضرائب الأمريكية هي كما يلي:

القيمة الاسمية للقرض: 650 مليون ريال سعودي

القيمة العادلة للمشتقات: 1.5 مليون ريال سعودي

يُعتبر التحوط فعالاً، مع تسجيل صافي خسارة غير محققة في الدخل الشامل الآخر.

اقترح مجلس الإدارة في 16 مارس 2025 توزيع أرباح نقدية يبلغ مجموعها 1.037.6 مليون ريال سعودي، وتخضع للموافقة في اجتماع الجمعية العامة العادية في اجتماعها القادم.