رسالة الرئيس التنفيذي للمالية

حققت شركة المملكة القابضة في عام 2024 أرباحًا صافية بلغت 1.237 مليار ريال سعودي، بزيادة قدرها 22٪ عن 1.013 مليار ريال سعودي في عام 2023, وقد بلغت قيمة صافي الأصول 59.9 مليار ريال سعودي.

هذا العام الرابع على التوالي التي حققت فيها الشركة أرباحاً صافية تتجاوز مليار ريال سعودي، ما يؤكد التزامنا بتحقيق أداء مالي متسق، وتجدر الإشارة إلى أن عام 2024 كان أحد اعومنا الأفضل أداءً، بعد عام 2022،الذي شهد ربحاً استثنائياً بقيمة 5.9 مليار ريال سعودي نتيجة البيع الجزئي لحصتنا في فور سيزونز مما ساهم بشكل كبير في تعزيز الارباح.

العوامل الرئيسية المؤثرة على الأرباح والخسائر

يعزى الأداء القوي لشركة المملكة القابضة في عام 2024 إلى عدة عوامل رئيسية اهمها:

• مكاسب بقيمة 123 مليون ريال سعودي من بيع أحد المجمّعات، مما يعكس قدرتنا على تحقيق الدخل من الموجودات الاستراتيجية بكفاءة.
• حصة الشركة من نتائج الشركات المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية، والتي ما تزال نموذج استثمار مفضل لشركة المملكة القابضة في المشاريع الاستراتيجية عالية القيمة.

أداء الاستثمارات الرئيسية

حققت استراتيجيتنا الاستثمارية المتنوعة عوائد قوية في العديد من القطاعات:

• البنك السعودي الفرنسي: استمر الأداء المستقر الذي يشهد على التزامنا طويل الأجل بالقطاع المصرفي.
• طيران ناس: حققت الشركة نتائج مالية قوية، ما أدى إلى عكس خسارة انخفاض القيمة البالغة 200 مليون ريال سعودي والتي تم الإدلاء بها في السنوات السابقة.
• أكور: أظهرت أداء قوي في الأعمال انعكس على ارتفاع سعر السهم، مما يؤكد مكانتها كشركة عالمية رائدة في مجال الضيافة.
• شركة جدة الاقتصادية: استئناف اعمال البناء في أكتوبر 2024 علامة فارقة، وكانت تغطيته على نطاق واسع في وسائل الإعلام، ما يشير إلى إمكانات الارتفاع في القيمة المستقبلية للمساهمين. وقد شكَّلت زيادة حصة شركة المملكة القابضة من 33.4٪ إلى 35.74٪ إنجازًا مهمًا لم يحظ بالقدر الكافي من الاهتمام، ومن المتوقع ان يساهم هذا الانجاز برفع قيمة صافي الاصول مستقبلا.

خفض تكاليف التمويل كانت احدى العوامل الرئيسية المساهمه في تحسين ربحية شركة المملكة القابضة في عام 2024م والذي تحقق من خلال انخفاض مستويات الديون وتحسين المحفظة الاستراتيجية. وفي هذا العام، انخفض إجمالي الاقتراض بنسبة 15.86٪، في حين انخفضت تكاليف التمويل بنسبة 30.99٪، الأمر الذي يعكس مزيجًا من انخفاض الديون المستحقة وتحركات أسعار الفائدة المواتية والإدارة المالية الاستباقية.

وقد استفادت الشركة من انخفاض أسعار الفائدة في الجزء الأخير من العام، والتي مكنتنا إلى جانب استراتيجياتنا الفعالة لتخفيض القروض من خفض تكاليف الاقتراض بشكل كبير. وشملت هذه المبادرات ما يلي:

• إعادة التفاوض على عقود القروض لتقديم شروط ملاءمة أكثر.
• الاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة لليورو مع إدارة اعتمادنا للعملة من خلال التحوط الطبيعي المضمن في محفظة استثماراتنا الدولية.
• تنفيذ استراتيجية فعالة لادارة القروض والنقدية، وتخصيص السيولة بكفاءة وتخفيض الاقتراض.

لم تسهم هذه الإجراءات المالية المنضبطة في تعزيز ميزانيتنا العمومية فحسب، بل عززت أيضًا كفاءة التكلفة الإجمالية لدينا، مما جعل شركة المملكة القابضة في وضع يسمح لها بالاستفادة من انخفاض تكلفة رأس المال في السنوات المقبلة.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي قروض شركة المملكة القابضة 12.6 مليار ريال سعودي، ما يمثّل انخفاضًا بنسبة 15.86٪ عن العام السابق. ويمثل هذا أدنى مستوى للقروض لشركة المملكة القابضة منذ عام 2016، ما يؤكد على الإنجاز الكبير في إعادة الكفاءة المالية وانضباط رأس المال.

ويأتي هذا الإنجاز في أعقاب استراتيجية مدروسة بدأت في عام 2020، عندما ارتفعت قروض شركة المملكة القابضة للاستفادة من فترة انخفاض أسعار الفائدة انخفاضاً تاريخي. وقد تم تخفيض رأس المال الإضافي بشكل استراتيجي عبر مزيج متنوع من الاستثمارات الموجهة ذات توزيعات الأرباح والاستثمارات ذات النمو، مما عزز قيمة المساهمين على المدى الطويل. وبالرغم من ذلك، مع بدء ارتفاع أسعار الفائدة ارتفاعًا حادًا اعتبارًا من عام 2022 فما يليه، تم اتخاذ منحى مختلف في استراتيجية تخصيص رأس المال. وتضمن ذلك الخروج من بعض المراكز المحتفظ بها، والاستفادة من عائدات بيع مجمع عقاري، والاسترداد المبكر من متحصلات مديونيات سابقة، إذ تم توجيه كل ذلك نحو خفض الديون وتعزيز الميزانية العمومية.

وبفضل هذا الانخفاض، نجحت شركة المملكة القابضة في خفض تكاليف التمويل وتحسين المرونة المالية، بل وحتى حررت قدرًا كبيرًا من السيولة، ما جعلها في وضع يسمح لها بالاستفادة من فرص الاستثمار الجذابة التي قد تنشأ في بيئة السوق المتغيرة.

في 31 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في شركة المملكة القابضة 38.93 مليار ريال سعودي، بزيادة قدرها 3.76 مليار ريال سعودي عن العام السابق. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، نمت حقوق المساهمين بمقدار 8.13 مليار ريال سعودي، وهذا يدل على قدرة الشركة على تحقيق قيمة مستدامة مع مرور الوقت.

وقد لعبت الربحية الثابتة لشركة المملكة القابضة دورًا أساسيًا في تعزيز الأسهم. ومع تجاوز صافي الأرباح مليار ريال سعودي خلال السنوات الاربعة الماضية، استمرت الأرباح المتراكمة في الزيادة. وفي الوقت نفسه، تظل الشركة ملتزمة بمكافأة المساهمين، وضمان اتباع نهج متوازن بين إعادة الاستثمار وتوزيعات الأرباح المستقرة.

وقد كان أحد العوامل الرئيسية المؤثرة على حركة حقوق المساهمين هو احتياطي القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (FVOCI)، والذي شهد انخفاضًا كبيرًا في الخسائر غير المحققة في عام 2024. قامت الشركة بخفض متوسط حصتها في سيتي مما اثر ايجابا على الاحتياطي، ما ساهم في استقرار احتياطي القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. بالإضافة إلى ذلك، أدى التعافي الأوسع نطاقًا للسوق وإعادة التوازن الانتقائي للاستثمار دورًا في تقليل الخسائر غير المحققة، في حين عززت عملية زيادة التقييم لشركة xAI بعد جولتها التمويلية من السلسلة ج من أداء احتياطي القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر.

على الرغم من تقلبات السوق، فإن استراتيجية الاستثمار المنضبطة التي تنتهجها شركة المملكة القابضة وإدارة محفظتها النشطة قد عزّزا ميزانيتها العمومية، الأمر الذي يضمن المرونة في البيئات الاقتصادية المتغيرة.

وباعتبار شركة المملكة القابضة شركة قابضة استثمارية، فإنها تظل ملتزمة التزامًا صارمًا بتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

ختامًا، نؤكد على التزامنا بالانضباط المالي وتحسين المحفظة وتطبيق استراتيجية الأرباح المستدامة، الأمر الذي يساعد الشركة في تحقيق عوائد قوية وترسيخ مكانتها للاستفادة من الفرص المستقبلية.